Skjernpigen / Nicole med stol

Originaludgave af Hanne Varming

-

Banktorvet, Skjern

ÅRSRAPPORT 2021

-

Side 2

-

intervallet 175 - 205 mio. kr.

-

Side 3

-

2021 2020 2019 2018 2017

Netto rente- og gebyrindtægter 380.970 347.514 334.407 308.233 296.612

Kursreguleringer 20.181 26.513 40.225 69.389 31.045

Nedskrivninger på udlån m.v. 15.227 -32.874 -16.831 -19.729 -19.886

Årets resultat før skat 204.531 143.772 164.952 164.639 144.627

Årets resultat efter skat 163.301 115.640 135.482 142.513 123.823

Kapitalprocent 22,2 21,2 18,6 17, 4 17, 8

Kernekapitalprocent 20,5 19,3 16,9 15,5 15,8

BASISRESULTAT (SE SIDE 12 FOR SPECIFIKATION)

Basisindtægter 390.911 354.106 340.939 314.385 301.505

Basisudgifter 215.334 -199.538 -194.794 -194.757 -164.175

Basisresultat 175.577 154.748 146.145 *)119.628 137.330

*) I 2018 er der indregnet en ekstraordinær IT-udgift på 12,0 mio. kr. Korrigeret herfor er basisresultatet 131,6 mio kr.

-

Side 3

-

-

Side 4

-

4. KVT. 2021 3. KVT. 2021 2. KVT. 2021 1. KVT. 2021 4. KVT. 2020

-

Side 5

-

Det er særdeles tilfredsstillende, at 2021 på alle væsentlige områder har været det hidtil

bedste i bankens 116-årige historie. Fremgangen har været stærk på alle forretningsområ-

der, hvilket har medført et resultat før skat på 204,5 mio. kr. og en forrentning af egenka-

pitalen med yderst tilfredsstillende 17,9%.

Den meget solide udvikling er opnået med baggrund i et højt aktivitetsniveau overalt i

banken, drevet af et fortsat højt aktivitetsniveau hos bankens ca. 37.000 private kunder og

godt 6.250 erhvervskunder. Tilgangen af nye kunder har i 2021 været på det hidtil højeste

niveau, og det er glædeligt, at alle afdelinger oplever solid vækst.

Det skal fremhæves, at banken efter år med begrænset eller negativ udlånsvækst har

opnået en forøgelse af den samlede udlånsvolumen på 11,7 %.

Årligt foretages uafhængige målinger på kundernes og medarbejdernes tilfredshed og

således også i 2021. Resultaterne er særdeles opløftende og for så vidt angår kundernes

tilfredshed er denne den hidtil højeste og – i sammenligning med øvrige målinger - der

foretages i sektoren, i den absolutte top!

Undersøgelsen bekræfter, at bankens nøgleværdier:

-

Side 6

-

Den tilfredshed skal vi værne om og fortsat gøre os fortjent til!

Bankens ejere, de ca. 15.000 aktionærer har ved årets udgang opnået en kursstigning på

tie, svarende til ca. 29 mio. kr. Det foreslåede udbytte er en forøgelse med 50% i forhold

til 2020 og er i overensstemmelse med den vedtagne udbyttepolitik.

Bankens ledelse vurderer, at bankens og dermed aktionærernes interesser er bedst tjent

med at bankens soliditet primært styrkes ved solid henlæggelse fra årets overskud,

hvorfor det foreslåede udbytte holdes i den nedre del af udbyttepolitikken.

Medarbejdernes tilfredshed er ligeledes uændret helt i top, og vi glædes over en stabil og

høj motiveret medarbejderskare, som er en forudsætning for kundernes tilfredshed og

skrivende stund håb om, at de mange tiltag, der er gjort for at bekæmpe epidemien vil

betyde, at samfundet i 2022 kan vende tilbage til en mere normal funktion og sammen-

hæng.

Forventningerne til bankens drift i 2022 er et basisresultat i intervallet 170 – 190 mio. kr.

og et resultat før skat i intervallet 175 – 205 mio. kr.

Tak til vore aktionærer og kunder for den store tillid, der er vist banken!

Med venlig hilsen

Hans Ladekjær Jeppesen Per Munck

Ledelsesberetning ........................................................................................................... 8

-

Side 7

-

-

Side 8

-

-

Side 9

-

-

Side 16

-

mæssigt fundament til understøttelse af den fortsatte udvikling

Kapitalgrundlaget vil fortsat i høj grad være baseret på egentlig

kernekapital, men optagelse af fremmedkapital kan også indgå i

den fremtidige kapitalstruktur.

Banken har en tilfredsstillende kapitalmæssig overdækning, og

at tilgodese bankens mange aktionærer med en passende del

af det realiserede resultat.

I vurderingen af den tilstrækkelige kapitalmæssige overdækning

er Finanstilsynets anbefalinger og ledelsens forventninger til

-

Side 17

-

fremmedkapital til sikring af den optimale fordeling mellem afkast til aktionærer og

tilstrækkelig forøgelse af bankens egentlige kernekapital.

Under hensyntagen til bankens kapitalmålsætning ønsker banken at være stabilt ud-

byttebetalende. Udlodning, enten som aktietilbagekøb eller kontant udlodning, til-

stræbes at udgøre 30-50 % af det årlige resultat efter skat, der overstiger en egen-

kapitalforrentning på 6 %.

Bankens ledelse sætter lighedstegn mellem samarbejdet med og involvering af bankens

mange interessenter og det at drive en velfungerende lokalbank.

kunder. Medarbejderne får gavn heraf i form af fastholdelse af arbejdspladser samt et

spændende og udviklende job. Kunderne tilkendegiver entydigt, at det er værdifuldt at

have en lokalbank, der kender deres behov, og hvor de har en rådgiver, der kender dem

og som bakker op om lokalsamfundenes aktiviteter.

-

Side 18

-

bankens nøgleværdier og de elektroniske muligheder, såsom eks. onlinemøder og mobil-

Kundernes tilfredshed med banken er altafgørende, og der foretages årligt eksterne ano-

nyme målinger af tilfredsheden med banken. Det er meget glædeligt at konstatere, at

kundernes tilfredshed med banken er særdeles høj, og at tæt på 9 ud af 10 af bankens

kunder vil anbefale banken til andre.

Banken er meget taknemmelig og ydmyg overfor den tillid, der udvises af kunderne, når

Pr. 31. december 2021 beskæftiger banken 189 medarbejdere, hvilket er en stigning på

14 i årets løb. Alle medarbejdere tilbydes markedskonforme ansættelsesvilkår samt rele-

vant uddannelse og efteruddannelse til sikring af et kontinuerligt højt fagligt niveau.

-

Side 19

-

lere de mange interessenter til at arbejde sammen til gavn for både interessenterne og

Banken bakker op om den grønne omstilling og de tiltag, der tages på forskellig vis i Dan-

mark, EU og i resten af verden. Som den øvrige del af finanssektoren, erhvervslivet og

samfundet generelt, er banken i en god proces med udviklingen af nye tiltag og generel

rapportering på området samt omstilling til en mere bæredygtig udnyttelse af ressourcer-

ne.

Bankens indsatser tager afsæt i FN’s verdensmål og samtidigt arbejder banken aktivt

med anbefalingerne fra Forum for Bæredygtig Finans. Banken har offentliggjort årets

ESG-rapportering i forbindelse med offentliggørelse af årsrapporten for 2021, hvori arbej-

det med aktiviteter som fremmer bæredygtighed, såvel for banken som for kunderne be-

skrives. ESG-rapporten udgør ligeledes rapporteringen om samfundsansvar og kan findes

-

Side 20

-

Nettorenteindtægter udgør 205,6 mio. kr., hvilket er en stigning på 8,1 % i forhold til sid-

ste år, hvor nettorenteindtægter var 190,2 mio. kr.

Renteindtægterne på kundeudlån netto er faldet med 0,9 mio. kr. til 184,0 mio. kr., hvilket

er utilfredsstillende, men desværre uundgåeligt som følge af det fortsat lave renteniveau

og hård markedskonkurrence, hvilket har resulteret i faldende gennemsnitlige udlånspri-

ser. Herunder er bankens andel af udlån hvorpå der er nedskrevet, men hvor der fortsat

tilskrives renter faldet og renterne herpå udgør 7,6 mio. kr. i 2021 mod 11,2 mio. kr. i

2020. Obligationsrenteindtægterne er faldet med 0,8 mio. kr., mens der på finansielle in-

strumenter har været en stigning på 1,9 mio. kr. Renteindtægterne er dermed samlet set

ter på indlån på 0,3 mio. kr.

Bankens renteudgifter til indestående i Nationalbanken er i 2021 faldet med 1,6 mio. kr. til

10,6 mio. kr., og udgiften er regnskabsmæssigt placeret på en særskilt linje i resultatop-

gørelsen.

Indtægterne fra gebyrer og provisioner er øget meget tilfredsstillende med 11,2 % til

178,0 mio. kr., drevet af vækst i kundeantal og volumen. Lånesagsgebyrer er øget med

4,4 mio. kr. til i alt 80,5 mio. kr. og garantiprovisionerne er øget med 5,3 mio. kr. til 26,3

mio. kr.

Den kundedrevne aktivitet er øget tilfredsstillende, hvilket har styrket indtægterne fra

-

Side 21

-

terisiko. De samlede kursreguleringer udgør 20,2 mio. kr. og be-

mio. kr.

Udgifter til personale og administration er steget med 7,0 % og

udgør 207,5 mio. kr. mod 193,9 mio. kr. i 2020. Det anses som

tilfredsstillende i et år, hvor der er investeret kraftigt i udvidelse

de til 6,1 % på grund af et stigende antal medarbejdere, over-

enskomstmæssige lønstigninger samt stigende lønsumsafgift.

Øvrige administrationsudgifter er i 2021 steget med 6,3 mio. kr.

til 80,5 mio. kr., hvilket primært skyldes højere IT-udgifter.

-

Side 22

-

flere gange, seneste opjustering var den 6. januar 2022 til ca.

177 mio. kr. Det realiserede basisresultatet udgør 175,6 mio. kr.

mod 154,7 mio. kr. i 2020 og anses som særdeles tilfredsstillen-

de. Fremgangen skyldes primært øgede renteindtægter på ind-

lån samt kraftigt stigende gebyrindtægter.

Forventningerne til årets resultat før skat i 2021 var ved årets

begyndelse i intervallet 125 – 140 mio. kr. og er i årets løb opju-

steret flere gange, senest den 6. januar 2022 til ca. 202 mio. kr.

Bankens resultat før skat er realiseret med 204,5 mio. kr. mod

143,8 mio. kr. i 2020. Resultatet betragtes som yderst tilfreds-

-

Side 23

-

-

Side 24

-

Banken har, i forbindelse med etablering af det lovgivningsbaserede afviklingsberedskab,

det er ledelsens vurdering, at banken lever op til kravene.

Der er ikke indtruffet begivenheder efter 31. december 2021, der væsentligt påvirker ban-

kens forhold.

Aktivitetsniveauet i alle bankens afdelinger har også i 2021 været højt og stigende. Netto-

tilgangen af kunder er meget tilfredsstillende og forretningsomfanget med bestående

kunder er stigende.

-

Side 25

-

uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder, ændringer i konjunkturforhold eller poli-

Kreditrisikoen udtrykker risikoen for, at den ene part i et låneforhold eller en finansiel for-

retning påfører den anden part et tab som følge af manglende overholdelse af en forplig-

telse.

Markedsrisikoen udtrykker risikoen for, at markedsværdien af bankens aktiver og passiver

Likviditetsrisikoen udtrykker risikoen for, at bankens betalingsforpligtelser ikke kan opfyl-

des under det af banken etablerede likviditetsberedskab.

Den operationelle risiko defineres som risikoen for økonomiske tab, som kan påføres ban-

-

Side 32

-

nomiafdeling, som i samarbejde med bankens direktion og andre relevante afdelinger va-

retager udarbejdelsen af bankens årsrapport.

derlagspolitik, hvoraf væsentligst fremgår, at ingen medarbejder i banken aflønnes med

variable løndele. Det er vurderingen, at bankens interesser tilgodeses bedst på kort og

langt sigt med fast aflønning til den enkelte medarbejder.

Vederlagspolitikken for bestyrelse og direktion i Skjern Bank foreskriver derfor også, at le-

delsen aflønnes med en fast løn, så der ikke indgår nogen form for incitamentsaflønnin-

ger eller variable løndele i aflønningen. Lønnen tilstræbes at være markedskonform og af-

spejle ledelsens indsats for banken.

Ledelsens aflønning er nærmere beskrevet i årsregnskabets note 6 og i vederlagsrappor-

ten. Bankens vederlagspolitik fremgår af bankens hjemmeside: https://www.skjernbank.

dk/wps/wcm/connect/skjernbank/51cb79af-fc02-40cb-9b2c-7d81e78bb35d/Vederlagspoli-

res behandling og opbevaring af deres data, har banken udarbejdet en politik for dataetik.

Dog er denne afgørende fortrolighed mellem kunderne og banken er ikke ny, da banken

altid har beskyttet kundernes data, hvilket fremgår af politikken for behandling af person-

oplysninger og forretningsgangene på GDPR-området. Bankens fulde redegørelse af poli-

tikken for dataetik fremgår af bankens hjemmeside https://www.skjernbank.dk/banken/in-

vestor/investorrelations/dataetik, hvor de væsentlige elementer fremgår i det nedenstå-

ende:

• Personfølsomme kundeoplysninger modtages og opbevares alene, når der er en

Bestyrelsen påser

har den fornødne kompetence og er i stand til at varetage bestyrelsesarbejdet bedst mu-

ligt til gavn for banken.

Generalforsamlingen vælger medlemmerne til bankens repræsentantskab, hvorefter re-

præsentantskabet vælger bankens bestyrelse. Bestyrelsesmedlemmerne vælges for en

periode på 2 år med undtagelse af de medarbejdervalgte medlemmer, som vælges for en

periode på 4 år. Medlemmerne skal fratræde ved den første ordinære generalforsamling

efter, at de er fyldt 70 år.

Bankens måltal og politik for det underrepræsenterede køn i pengeinstituttets ledelse er

offentliggjort på bankens hjemmeside: https://www.skjernbank.dk/wps/wcm/connect/

skjernbank/80a4f49e-66f5-4cd2-a677-316f9c7fb33c/Maaltal_bestyrelsessammensaet-

ning_august_2021.pdf?MOD=AJPERES

Side 33

-

rende til 28,9 mio. kr.

Bankens bestyrelse har nedsat et revisionsudvalg, hvor formanden er et uafhængigt og

kapitalinteressenter indenfor de regler, som er gældende for en børsnoteret virksomhed.

Også i 2021 har banken opretholdt en høj kommunikationsindsats, hvilket efter bankens

vurdering har styrket relationerne til alle sider.

Bankens måde at kommunikere med bankens interessenter på, tager udgangspunkt i

Skjern Banks værdigrundlag, og det tilstræbes at bankens nøgleværdier – kundefokus,

nærvær, handlekraft og ordentlighed – bruges aktivt i al kommunikation.

Overordnet er målet med kommunikationsindsatsen at styrke bankens position på marke-

det og samtidig minimere omdømmerisici dvs. risikoen for, at urigtige eller fejlagtige in-

Side 34

-

I krisesituationer er målet med kommunikationsindsatsen at optræde som en professio-

løbet af 2020 steget fra 70,4 til 103,5. Hermed er bankens børsværdi steget 47 % og ud-

gjorde ved årets udgang 997,7 mio. kr. Kursen målt i forhold til bankens indre værdi er ved

årets udgang 0,84.

Skjern Banks bestyrelse og direktion søger til stadighed at sikre, at ledelsesstruktur og

kontrolsystemer er hensigtsmæssige og fungerer tilfredsstillende. Ledelsen drøfter lø-

bende udviklingen indenfor god selskabsledelse.

Grundlaget for tilrettelæggelsen af ledelsens opgaver er blandt andet Lov om finansiel

virksomhed, værdipapirhandelsloven, OMX Nordic Exchange Copenhagens regler og an-

God_selskabsledelse_2021.pdf?MOD=AJPERES

For at sikre en overskuelig struktur, har banken i præsentationen af oplysninger om god

selskabsledelse, anvendt strukturen fra anbefalingerne fra Komitéen for god selskabsle-

delse inkl. de udsendt reviderede anbefalinger for 2020.

Side 35

-

-

Side 36

-

-

Side 37

-

-

Side 38

-

-

Side 39

-

-

Side 40

-

-

Side 41

-

-

Side 48

-

-

Side 49

-

-

Side 50

-

-

Side 51

-

6 Udgifter til personale og administration .................................................................. 62

24 Egne aktier .............................................................................................................. 70

25 Eventualforpligtelser m.v. ........................................................................................ 70

27 Nærtstående parter ................................................................................................. 71

29 Dagsværdi af nansielle instrumenter .....................................................................73

30 Risikoforhold og risikostyring ................................................................................... 74

32 Markedsrisici og følsomhedsoplysninger ................................................................86

34 5 års hovedtal .......................................................................................................... 88

-

Side 52

-

at svare hertil.

deligt anerkendte værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare aktuelle markedsdata.

-

Side 53

-

Aktiver og forpligtelser i fremmed valuta optages på balancedagen til de af Danmarks Nationalbank noterede

ledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af de pågældende aktiver og forpligtelser på balancedagen.

De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer, er forsvarlige, men som er usikre og

beregninger med ledelsesmæssige skøn. Vurderingen af effekten for den langsigtede sandsynlighed for mis-

Til reduktion af risikoen på de enkelte eksponeringer i banken modtages sikkerheder primært i form af pant i

har væsentlig indvirkning på beregningerne. Ændringer i disse parametre som følge af en ændring i markeds-

og bygninger”.

Der knytter sig skøn og usikkerhed til værdiansættelse af unoterede aktier, hvor værdiansættelsen kun i mindre

grad bygger på observerbare markedsdata.

-

Side 54

-

amortiseret kostpris og dermed som en del af renteindtægter under udlån.

Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodiseres over løbetiden.

Øvrige gebyrer og provisioner samt aktieudbytte indregnes i resultatopgørelsen, når der opnås ret hertil.

pensionsordninger, IT-omkostninger samt administrations- og markedsføringsomkostninger.

Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med medarbejderne. I de bidragsbaserede ordninger

indbetales faste bidrag til en uafhængig pensionskasse. Banken har ingen forpligtelse til at indbetale yderlige-

-

Side 55

-

Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med

-

af forretningsmodellen for de nansielle aktiver og de kontraktmæssige betalingsstrømme, som knytter sig til

tidspunktet for første indregning til dagsværdi gennem resultatopgørelsen.

gennem resultatopgørelsen, fordi de indgår i en handelsbeholdning.

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker måles ved første indregning til dagsværdi

-

Side 56

-

m.v., og efterfølgende måling sker til amortiseret kostpris.

der indregnes til amortiseret kostpris, og der hensættes efter samme regler til forventede kredittab på uudnyt-

nansielle aktiv med et beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets restløbetid (stadie 2). Konstate-

Finansielle aktiver, hvor kunden har betydelige økonomiske vanskeligheder, eller hvor banken har ydet lempe-

af datacentralen Bankdata og bankens interne kreditstyring.

-

Side 57

-

• Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder, og banken vurderer, at låntager ikke vil kunne

honorere sine forpligtelser som aftalt.

Den denition af kreditforringet og misligholdelse, som banken anvender ved målingen af det forventede kre-

og vedligeholdes af LOPI, og som danner udgangspunkt for indarbejdelsen af ledelsens forventninger til frem-

Det makroøkonomiske modul er bygget op om en række regressionsmodeller, der fastlægger den historiske