1
ÅRSRAPPORT 2022
2
MEGET TILFREDSSTILLENDE RESULTAT OG UDVIKLING
BASISRESULTAT
NETTORENTE- OG
GEBYRINDTÆGTER
NEDSKRIVNINGER
UDLÅN & INDLÅN
KAPITAL
UDBYTTE
Basisresultatet opgøres til 233,6 mio. kr. mod
175,6 mio. kr. i 2021
Stiger med 21,7 % til 463,7 mio.kr.
Nedskrivninger på 2,7 mio. kr. inkl. forøgelse
af ledelsesmæssigt skøn med 15 mio. kr. til 70
mio. kr.
Udlån stiger med 15,8 % til 5.464 mio. kr. og
indlån stiger med 11,6 % til 7.840 mio. kr.
Tilfredsstillende kapitalprocent på 23,1 % og indivi-
duelt solvensbehov på 9,8 %
Forslag om 3 kr. pr. aktie, svarende til knap 20 % af
årets resultat
FORVENTNING TIL
ÅRSRESULTAT FØR SKAT
Resultat før skat i 2023 forventes i
intervallet 210 - 250 mio. kr.
2022
Resultat før skat på 191,1 mio. kr. mod
204,5 mio. kr. i 2021
KR
KR
EGENKAPITALFORRENTNING Egenkapitalen forrentes med 15,0 % før skat
KURSREGULERINGER
Kursreguleringer på -30,8 mio, kr. mod
+ 20,2 mio. kr.
3
Beløb i 1.000 kr.
2022 2021 2020 2019 2018
HOVED- OG NØGLETAL
Netto rente- og gebyrindtægter 463.723 380.970 347.514 334.407 308.233
Kursreguleringer -30.830 20.181 26.513 40.225 69.389
Nedskrivninger på udlån m.v. 2.703 -15.227 32.874 16.831 19.729
Årets resultat før skat 191.133 204.531 143.772 164.952 164.639
Årets resultat efter skat 150.239 163.301 115.640 135.482 142.513
BALANCE
Aktiver i alt 11.228.493 9.978.498 8.974.467 7.614.080 6.703.573
Udlån m.v. 5.464.400 4.719.737 4.224.773 4.325.613 4.359.561
Indlån og anden gæld 7.8 40.474 7.027.670 6.463.735 6.223.604 5.457.413
Garantier 2.024.207 2.690.680 2.630.139 2.379.168 1.543.324
Egenkapital 1.363.361 1.247.077 1.108.059 1.026.569 926.741
Kapitalgrundlag 1.342.842 1.265.458 1.135.869 1.032.679 923.409
NØGLETAL (PROCENT)
Kapitalprocent 23,1 22,2 21,2 18,6 17, 4
Kernekapitalprocent 21,5 20,5 19,3 16,9 15,5
BASISRESULTAT (SE SIDE 11 FOR SPECIFIKATION)
Basisindtægter 474.689 390.911 354.106 340.939 314.385
Basisudgifter -241.135 -215.334 -199.538 -194.794 -194.757
Basisresultat 233.554 175.577 154.748 146.145 119.628
HOVED- OG NØGLETAL
4
Beløb i 1.000 kr.
4. KVT. 2022 3. KVT. 2022 2. KVT. 2022 1. KVT. 2022 4. KVT. 2021
RESULTATOPGØRELSE
Nettorenteindtægter m.v. 77.111 62.631 58.839 55.743 52.428
Udbytte af aktier 3.159 50 1.173 103 178
Gebyrer og provisioner (netto) 48.333 48.865 52.238 55.478 45.467
NETTORENTE- OG GEBYRINDTÆGTER 128.603 111.546 112.250 111.324 98.073
Kursreguleringer 12.632 -9.808 -19.868 -13.786 7.634
Andre driftsindtægter 603 510 496 469 646
Udgifter til personale og administration 64.510 58.459 58.688 52.381 52.780
Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle
aktiver
2.549 1.357 1.357 1.357 3.328
Andre driftsudgifter i alt 0 0 477 0 0
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v.
i alt
5.468 758 -3.296 -227 -5.186
RESULTAT FØR SKAT 69.311 41.674 35.652 44.496 55.431
Skat 15.058 9.168 7.844 8.824 8.428
RESULTAT 54.253 32.506 27.808 35.672 47.003
Heraf indehavere af hybride kernekapitalinstrumen-
ters andel mv.
1.420 1.289 1.289 1.289 1.422
BALANCE / UDVALGTE FORRETNINGSOMRÅDER
Udlån 5.464.400 5.436.343 5.252.989 4.952.369 4.719.737
Totalkredit, formidlede lån 13.424.544 13.455.410 13.375.000 13.080.694 12.649.320
DLR, formidlede lån 4.749.436 4.695.323 4.747.545 4.518.443 4.334.961
Indlån 7.840.474 7.302.950 7.260.609 6.734.641 7.027.670
Indlån i puljeordninger 1.614.083 1.583.501 1.575.626 1.524.021 1.306.663
Efterstillet kapitalindskud 98.835 98.710 98.585 98.460 98.334
Kundedepoter 3.976.917 3.832.656 4.327.734 4.216.307 4.331.092
Egenkapital 1.363.361 1.309.110 1.279.158 1.255.290 1.247.077
Balance i alt 11.228.493 10.570.376 10.653.001 10.007.737 9.978.498
Garantier 2.024.207 2.373.091 2.895.000 3.036.753 2.690.680
BASISRESULTAT
Basisindtægter 131.528 114.430 114.633 114.098 100.567
Basisudgifter -67.059 -59.816 -60.522 -53.738 -56.108
BASISRESULTAT 64.469 54.614 54.111 60.360 44.459
KVARTALSVISE HOVEDTAL
5
KÆRE AKTIONÆR
Året 2022 har budt på forandringer, som næppe nogen havde forudset og som har sat nye dagsordener på
mange felter.
Krigen i Ukraine, energikrise, tårnhøj ination og kraftigt stigende renter dominerer billedet af året og har
gjort livet, herunder på det økonomiske område, besværligt for mange. Ikke meget tyder på, at der indenfor
kortere tid kan imødeses en tilbagevenden til tiderne før 2022.
I det lys, er det paradoksalt, at året for vores bank har været særdeles tilfredsstillende!
Der er opnået fremgang på alle forretningsområder og et resultat før skat på 191,1 mio. kr., samt en forrent-
ning af egenkapitalen med absolut tilfredsstillende 15,0%. I 2021 var resultatet før skat på 204,5 mio. kr.
Den stærkt stigende rente i årets løb, og de deraf aedte negative kursreguleringer af bankens egenbehold-
ning med 30,8 mio. kr. mod positive kursreguleringer i 2021 med 20,2 mio. kr., medfører at resultatet ikke er
det bedste i bankens 117-årige historie.
Aktivitetsniveauet har overalt i banken været højt og tilfredsstillende og eksempelvis er den samlede ud-
lånsvolumen øget med hele 15,8 %. Den samlede kreditformidling, bestående af kundernes optagelse af
realkreditlån hos Totalkredit, DLR samt lån og kreditter i banken fortsætter de senere års ne udvikling og
udgjorde ved årets udgang 23,6 mia. kr. efter en stigning på 8,9 % i 2022.
Kapitalmæssigt er banken yderligere styrket, idet der af årets nettoresultat henlægges 116,0 mio. kr. til
egenkapitalen, som nu udgør godt 1,3 mia. kr. Kapitalprocenten er på 23,1 % og bankens fundament er
dermed særdeles solidt og et stærkt grundlag for de kommende års udvikling.
I 4. kvartal blev bankens 10. afdeling – i Valby – en realitet, og vi har nu en solid tilstedeværelse i markedet i
hovedstaden, som bidrager nt til bankens udvikling.
De vigtigste interessenter for banken er
• Kunder
• Aktionærer
• Medarbejdere
• Lokalsamfundene
6
De årlige uafhængige målinger af kundernes og medarbejdernes tilfredshed viser, at begge interessentgrup-
per er yderst tilfredse og – igen i år – helt i top sammenlignet med de øvrige målinger, der foretages i
sektoren.
Resultaterne af målingerne bekræfter os i, at bankens nøgleværdier
• Kundefokus
• Nærvær
• Handlekraft
• Ordentlighed
opleves og efterleves fuldt ud og er grundlaget for bankens solide udvikling!
Bankens ca. 14.500 aktionærer har i 2022 opnået en kursstigning på meget tilfredsstillende 17,9 %, hvortil
kommer et udbytte på 3 kr. pr. aktie, svarende til ca. 29 mio. kr. Det er uændret bankens politik, at bankens
kapitalgrundlag primært skal tilvejebringes fra driftsresultaterne, således også for regnskabsåret 2022.
Derved styrkes grundlaget for bankens udvikling bedst muligt, hvilket vurderes at tjene bankens og aktionæ-
rernes langsigtede interesser.
Som nævnt indledningsvist, ser vi alle ind i formentlig vanskeligere tider, hvorfor det er tilfredsstillende at
konstatere, at banken står godt rustet, med meget stærk indtjeningsevne fra driften og et solidt kapitalgrund-
lag.
De resultatmæssige forventninger til 2023 viser solid fremgang med et basisresultat i intervallet 225 – 275
mio. kr. og et resultat før skat i intervallet 210 – 250 mio. kr.
Tak til vore aktionærer og kunder for den store tillid og opbakning, der er vist banken!
Med venlig hilsen
Hans Ladekjær Jeppesen Per Munck
Bestyrelsesformand Direktør
7
INDHOLD
Ledelsesberetning .............................................................................................................................................8
- Ledelsens økonomiske beretning for 2022 ...............................................................................................8
- Kunde- og markedssituationen .................................................................................................................21
- Risikoforhold og risikostyring ...................................................................................................................22
- Kapitaldækningsregler .............................................................................................................................27
- Ledelsesforhold ....................................................................................................................................... 28
- Investor Relations .................................................................................................................................... 30
- God selskabsledelse ................................................................................................................................31
- Rapportering om samfundsansvar ...........................................................................................................31
- Oplysninger for børsnoterede selskaber ..................................................................................................32
Ledelsespåtegning .........................................................................................................................................34
Intern revisions revisionspåtegning .................................................................................................................35
Den uafhængige revisors revisionspåtegning ..................................................................................................37
Resultatopgørelse ...........................................................................................................................................43
Forslag til resultatdisponering .........................................................................................................................43
Totalindkomstopgørelse ..................................................................................................................................43
Balance ...........................................................................................................................................................44
Egenkapitalopgørelse .....................................................................................................................................46
Noter ...............................................................................................................................................................48
5 års hovedtal ..................................................................................................................................................85
5 års nøgletal ...................................................................................................................................................86
Fortegnelse over børsmeddelelser i 2022 .......................................................................................................87
Finanskalender 2023 ........................................................................................................................................87
Repræsentantskab ...........................................................................................................................................88
Bestyrelsesmedlemmernes ledelseshverv .....................................................................................................89
8
LEDELSESBERETNING
LEDELSENS ØKONOMISKE BERETNING FOR 2022
Et resultat før skat på 191,1 mio. kr. er meget tilfredsstillende i et år præget af krig i Europa, inflation, økono-
misk afmatning og et udfordret værdipapirmarked. Resultatet er påvirket positivt af fremgang i nettorente- og
gebyrindtægter, der stiger med 82,7 mio. kr. eller 21,7 %. Egenkapitalen forrentes med meget tilfredsstillen-
de 15,0 % før skat og 11,7 % efter skat.
Den positive resultatudvikling hen over året, har resulteret i 3 opjusteringer af basisresultatforventningerne,
senest den 22. december 2022, hvor forventningen blev præciseret til intervallet 225 – 235 mio. kr. Forvent-
ningen til resultat før skat har hele året været fastholdt i intervallet 175 – 205 mio. kr., hvilket primært skyldes
negative tendenser på værdipapirmarkederne i hele 2022.
I 2023 forventes et resultat før skat i intervallet 210 – 250 mio. kr. og et basisresultat i intervallet 225 - 275
mio. kr. Den solide udvikling forventes dermed at fortsætte i 2023.
På baggrund af det opnåede resultat, forventningerne til fremtidig indtjening og den betryggende kapital-
mæssige overdækning indstilles til generalforsamlingen, at der udloddes udbytte på 3 kr. pr. aktie. Banken
budgetterer også i 2023 og årene frem med kapitalkrævende vækst i udlånet og ønsker samtidig en tilfreds-
stillende kapitalmæssig overdækning, basereret primært på egenkapital. Derfor foreslås alene knap 20 % af
årets resultat udloddet til aktionærerne. En udlodning på 3 kr. pr. aktie eller i alt 28,9 mio. kr. vurderes fuldt
forsvarligt kapitalmæssigt, idet banken også i 2022 har styrket sin indtjenings- og kapitalmæssige situation.
Bankens udvikling er meget tilfredsstillende på alle områder og alle væsentlige målepunkter i bankens strate-
giplan frem mod ultimo 2022 er realiseret. Strategiens væsentligste faktorer er høj medarbejdertilfredshed,
høj kundetilfredshed og et indtjeningsniveau i toppen af sektoren. Alle 3 faktorer er helt centrale for på lang
sigt at bevare bankens status som en solid og selvstændig lokalbank, der gør en forskel for alle bankens inte-
ressenter.
Kundernes tilfredshed måles i en uafhængig undersøgelse foretaget af Finanssektorens Uddannelsescenter.
I undersøgelsen svarer 83 %, at de er meget tilfredse med at være kunde i Skjern Bank, og næsten 9 ud af
10 anbefaler banken til andre. Det er vi både stolte af og ydmyge over. Kundetilfredsheden er dermed særde-
les tilfredsstillende og i den absolutte top i sektoren.
Medarbejdertilfredsheden måles ved en anonym og uafhængig trivselsundersøgelse hvert år i 4. kvartal,
som i mange år været meget høj. I 2022 opgøres medarbejdernes tilfredshed og stolthed over at arbejde i
Skjern Bank til 96,5 %, hvilket er meget tilfredsstillende.
9
Bankens indtjening i form af egenkapitalforrentning og indtjening pr. omkostningskrone udgør hen-
holdsvis 15,0 % og 1,78 kr. og ventes ligeledes at ligge helt i top, når pengeinstitutternes 2022 års-
rapporter er offentliggjort.
I bankens strategiplan frem mod 2025 er de primære indsatsområder uændret fastholdelse af høj
medarbejdertrivsel, høj kundetilfredshed og indtjening i toppen af sektoren, herudover er der endvi-
dere opsat ambitiøse målsætninger på blandt andet ESG-området.
Bankens kreditformidling er øget i 2022. Udlånet er steget med 745 mio. kr. eller 15,8 %, samtidig
med at boniteten i porteføljen er forbedret. Formidlingen af realkreditlån fra henholdsvis Totalkredit
og DLR Kredit er 13,4 mia. kr. og 4,7 mia. kr.. Kundernes deltagelse i puljeordninger er vokset med
307 mio. kr. eller 23,5 %, samtidig med at indlånet er vokset med 813 mio. kr. eller 11,6 %.
Banken etablerede i 2021 afdelinger i Hørsholm og Ølgod. Udviklingen i begge afdelinger er meget
tilfredsstillende og kundetilgangen har her, ligesom i bankens øvrige afdelinger, været meget høj.
Den positive udvikling har ført til opstart af yderligere en afdeling i Valby-området, hvor vi glæder os
til at flytte i egne lokaler i løbet af 1. halvår 2023. Banken har derefter i alt 10 afdelinger, med 6 i det
syd/vestjyske og 4 i hovedstadsområdet.
Bankens solide udvikling med fremgang i indtjening og forretningsomfang kombineret med et ge-
nerelt positivt syn på bankaktier har bidraget til, at kursen på bankens aktie i 2022 har udviklet sig
meget tilfredsstillende. Primo året var kursen 103,5 og ved udgangen af året 122,0 altså en stigning
på 18,5 kurspoint, svarende til 17,9 %.
De stigende renteniveauer i Nationalbanken har medført stigende gennemsnitlig rente på bankens
samlede udlånsportefølje. Dette sammenholdt med udlånsfremgangen har medført, at bankens
renteindtægter på udlån er forøget med 35,3 mio. kr. i forhold til 2021. Herudover er renterne i Nati-
onalbanken igen blevet positive, og der er i de sidste måneder af 2022 realiseret renteindtægter på
7,7 mio. kr. fra placering af overskudslikviditet i Nationalbanken.
Renteudviklingen betyder, at banken ikke længere opkræver negative renter på indlån, hvilket er
meget tilfredsstillende. Det har været en speciel situation, men desværre markedsmæssigt helt
nødvendigt at opkræve negative renter af indlån.
Nettorenteindtægterne stiger med tilfredsstillende 48,7 mio. kr. til 254,3 mio. kr., svarende til en
stigning på 23,7%.
Gebyrindtægterne er øget med 31,7 mio. kr. eller 17,8 %. Fremgangen skyldes stor kundetilgang,
der har medført fremgang på alle transaktionsindtægter. Lånesagsgebyrer er øget med i alt 12,7
mio. kr. som følge af stor aktivitet generelt på boligområdet. Udviklingen er meget tilfredsstillende,
Figur 1
10.813.829
12.649.320
13.424.544
3.536.480
4.334.961
4.749.436
4.224.773
4.719.737
5.464.400
0
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000
25.000.000
31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022
KREDITFORMIDLING PR. 31. DECEMBER, 1.000 KR.
Totalkredit DLR Kredit Udlån
18.575.082 21.704.018 23.638.380
10
og i tråd med bankens strategi om at øge de ikke rentebaserede indtægter i forhold til renteindtægterne
blandt andet gennem øget aktivitet på bolig-, værdipapir-, pensions- og forsikringsområdet.
Andelen af indtjening på gebyrer i forhold til nettorente- og gebyrindtægter er øget fra 43 % i 2019 til 44 % i
2022, hvilket er tilfredsstillende. De stærkt stigende renteindtægter vil gøre det vanskeligt fremover at fast-
holde den samme relative andel af gebyrindtægter, men en tilfredsstillende udvikling herpå vil også fremad-
rettet være et højt prioriteret område.
Samlet er nettorente- og gebyrindtægter øget med 82,7 mio. kr. eller 21,7 %.
Udgifter til personale og administration er øget med 26,5 mio. kr. svarende til 12,8 % fra 207,5 mio. kr. til
234,0 mio. kr. Stigningen følger forventningerne og skyldes en strategisk beslutning om at vækste og øge
aktivitetsniveauet i alle afdelinger, herunder i bankens to nystartede afdelinger.
Personaleomkostningerne er øget med 14,4 mio. kr. som følge af ansættelse af netto 15 nye medarbejdere
og almindelige overenskomstmæssige stigninger. Ansættelserne er væsentligst sket i de kundevendte funk-
tioner, hvor banken er godt rustet til at håndtere den stærke kundetilgang, men også de interne funktioner er
styrket for betryggende varetagelse af det fortsat mere komplicerede og stærkt ressourcekrævende regel-
sæt i sektoren. Bankens administrationsomkostninger er steget med 12,0 mio. kr., som følge af primært hø-
jere IT-udgifter.
Nedskrivningerne er øget med 17,9 mio. kr. til en udgift på 2,7 mio. kr., svarende til 0,1 % af bankens udlån
og garantier. Det ledelsesmæssige skøn til imødegåelse af usikkerheden omkring stigende inflation og ren-
ter, samt generelt udfordrede økonomiske udsigter er i året øget med 15 mio. kr. til 70 mio. kr. ultimo 2022.
Banken har i 2022 alene konstateret begrænsede nedskrivninger og økonomiske udfordringer hos kunderne.
Få kunder, særligt indenfor byggesektoren, har som følge af tilbagebetaling af Covid-19 lån kombineret med
svære økonomiske vilkår med stigende råvarepriser og faldende efterspørgsel, måttet konstatere at fortsat
drift ikke har været mulig. Bankens øvrige erhverv har det generelt godt og er økonomisk velpolstrede.
Ingen brancher har i 2022 isoleret set tegnet sig for en større andel af nedskrivningerne. Landbrugserhvervet
er generelt kommet fint igennem 2022, idet der dog i svinesektoren har været og er betydelige udfordringer
som følge af afrikansk svinepest i omkringliggende lande og svage bytteforhold. Mælkeproducenterne, som
er bankens klart største fagsegment, har i 2022 haft meget fornuftige bytteforhold og ser også ind i et år
med fine bytteforhold og høje afregningspriser.
Bankens private kunder har det godt og er kendetegnet ved stærk bonitet. Andelen af private kunder, der får
økonomiske udfordringer i 2023 forventes dog at stige, hvilket der er taget højde for i det ledelsesmæssige
skøn på 70,0 mio. kr.
11
Ved indgangen til 2022 forventede banken et basisresultat i intervallet 170 - 190 mio. kr. Resultatforventnin-
gerne er opjusteret i løbet af året, senest den 22. december 2022 til niveauet 225 - 235 mio. kr. Basisresulta-
tet er realiseret med 233,6 mio. kr., og er dermed øget med meget tilfredsstillende 58,0 mio. kr. i forhold til
2021.
Forventningerne til årets resultat før skat var ved starten af 2022 et interval på 175 – 205 mio. kr. og blev den
22. december 2022 præciseret til den øverste del af intervallet. Forventningen er opfyldt med resultatet på
191,1 mio. kr.
Resultatet for 2022 sammenholdt med 2021 ses herunder. Såvel det opnåede basisresultat som resultat før
skat anses for absolut tilfredsstillende.
Beløb i 1.000 kr.
2022 2021
Netto renteindtægter 254.324 205.575
Netto gebyrindtægter 204.914 172.738
Udbytte af aktier m.v. 4.485 2.657
Valutaindtjening* 8.888 6.454
Andre driftsindtægter 2.078 3.487
Basisindtægter i alt 474.689 390.911
Udgifter til personale og administration 234.038 207.517
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 6.620 7.337
Andre driftsudgifter 477 480
Basisudgifter i alt 241.135 215.334
Basisresultat 233.554 175.577
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v. -2.703 15.227
Kursreguleringer* -39.718 13.727
Resultat før skat 191.133 204.531
Skat 40.894 41.230
Årets resultat 150.239 163.301
*) Valutaindtjening og kursreguleringer udviser i alt -30.830 tkr., der specificeres i note 5.
Kapitalprocenten opgøres til 23,1 % og kernekapitalprocenten til 21,5 %. Den kapitalmæssige overdækning
er i løbet af 2022, som følge af det solide resultat, øget i forhold til det individuelle solvensbehov fra 12,4
%-point i 2021 til 13,3 %-point i 2022. Med fradrag af kapitalbevaringsbuffer på 2,5 %-point, konjunkturbuffer
på 2 %-point og NEP-tillæg på 3,7 %-point er den kapitalmæssige overdækning ultimo 2022 opgjort til 5,1
%-point. Banken har et mål om en overdækning i forhold til kapitalkravet på min. 4 %-point, som dermed er
opfyldt.
12
Kapitalgrundlaget er øget med 80,4 mio. kr. til 1.343 mio. kr. Stigningen skyldes primært resultat efter skat
på 150,2 mio. kr. fratrukket renter på hybridlån på 5,3 mio. kr., foreslået udbytte på 28,9 mio. kr. og yderligere
fradrag for sektoraktier på 24 mio. kr. som følge af køb af aktier i DLR Kredit på baggrund af øget formidling
af kreditforeningslån via DLR Kredit. Derudover har banken ultimo 2022 et fradrag på 7,5 mio. kr. i kapital-
grundlaget som følge af engagement med PRAS.
Kapitalprocenten er øget med 0,9 %-point i forhold til ultimo 2021. Bankens udlån er øget med tilfredsstillen-
de 745 mio. kr., mens bankens garantistillelser er reduceret med 666 mio. kr. hvilket er den væsentligste år-
sag til, at de vægtede poster alene er øget med 119 mio. kr. Solvensbehovet er opgjort til 9,8 %, og samlet
set vurderes bankens kapitalgrundlag solidt og betryggende.
Med hensyn til bankens kapitalforhold henvises i øvrigt til note 28.
KOMMENDE KAPITALDÆKNING
I de kommende år indfases følgende regulatoriske kapitalbuffere:
• Konjunkturbufferen udgør i øjeblikket 2 %, men indfases med yderligere 0,5 % i 1. kvartal 2023
Konjunkturbufferen er derefter fuldt indfaset med 2,5 %.
• NEP-tillæg på 5,8 %-point, når denne er fuldt indfaset den 1. januar 2024
NEP-tillægget er indfaset med 3,7 % ultimo 2022, men stiger til 4,7 % den 1. januar 2023.
Ved fuld indfasning af alle kendte kapitalkrav, og med et solvensbehov på 9,8 % vil bankens kapitalkrav udgø-
re 20,6 %. NEP-tillægget på 5,8 % vil være indfaset 1. januar 2024, og er konjunkturbufferen fuldt indfaset på
dette tidspunkt, skal banken ultimo 2023 have en kapitalprocent på 24,6 % for opfyldelse af bankens mål-
sætning om en kapitaloverdækning på min. 4 %-point. Det svarer til en stigning på 1,5 % i forhold til 31. de-
cember 2022.
Banken forventer, at den kontinuerlige fremgang i indtjeningsgrundlaget medfører, at de resterende kendte
kapitalkrav kan indfases via konsolidering fra driftsindtjeningen, men vil løbende overveje behovet for at
eventuelt at optage Tier III kapital til delvis dækning af NEP-kravet.
FORVENTNINGER TIL 2023
Banken har haft et meget tilfredsstillende 2022, hvor forventningerne på stort set alle områder er indfriet og
overgået. Eneste undtagelse er på kursreguleringer, der har været negative som følge af det turbulente år på
værdipapirmarkederne. I 2023 forventes et fortsat tilfredsstillende resultat, men også en mere begrænset
udvikling i forretningsvolumen herunder i udlån og realkreditformidlingen.
Der forventes et stigende basisresultat og et stigende nedskrivningsniveau, men fremgangen i den ordinære
drift medfører, at banken også i 2023 forventer et meget tilfredsstillende resultat.
13
Resultat før skat forventes i intervallet 210 - 250 mio. kr. og basisresultat forventes i intervallet 225 – 275
mio. kr. Resultat efter skat vil i 2023 blive påvirket negativt af, at selskabsskatten stiger fra 22 % til 25,2 %
og i 2024 stiger den yderligere til 26 % for finansielle virksomheder.
De væsentligste strategiske og resultatmæssige målsætninger for det kommende år fremgår nedenfor.
Med udgangspunkt i en tilfredsstillende kundetilgang baseret på henvisninger og relationer til banken er le-
delsen meget fortrøstningsfuld i forhold til fortsat at tiltrække nye kunder samt øge forretningsomfanget
med de mange bestående og loyale kunder. Fokus er på at styrke bankens indtjeningsevne og øge den kapi-
talmæssige polstring blandt andet via fastholdelse af tilfredse kunder og medarbejdere. Det skal sikre positi-
onen som det selvstændige og lokale pengeinstitut, der gør en forskel i de områder, hvor bankens afdelinger
ligger, også på lang sigt.
Det konstateres med tilfredshed, at de private kunder fortsat har en tilfredsstillende økonomi på trods af
økonomisk opbremsning i samfundet med blandt andet faldende boligpriser til følge. Banken har de seneste
år oplevet stor fremgang i antallet af og forretningsomfanget med private kunder, men forventer at væksten i
forretningsomfanget i 2023 vil aftage til trods for, at banken fortsat tilvælges af et stort antal privatkunder.
Banken har uændret tætte relationer til landbrugserhvervet, som er en betydelig og værdsat kundegruppe.
Den klart største kundegruppe indenfor landbruget er mælkeproducenter, som generelt har haft meget for-
nuftig rentabilitet i driften i 2022, hvilket forventes at fortsætte i 2023. For svineproducenterne har 2022 væ-
ret udfordrende med dårlige bytteforhold primært som følge af stigende foderpriser mv. Banken forventer, at
2023 giver bedre bytteforhold og dermed bedre markedsvilkår for svineproducenterne. Der er fortsat forhøjet
risiko som følge af den økonomiske opbremsning, men generelt tror banken på fornuftige forudsætninger for
positiv drift indenfor landbruget i 2023.
Udlån og garantier til landbruget udgør 8,5 % af det samlede udlån og garantier, som er fordelt med 4,9% til
kvægbrug, 0,4 % til minkproduktion, 1,1 % til svinebrug, 1,3 % til planteavl og 0,8 % til øvrige produktions-
former. Antallet af kunder i landbrugssegmentet er øget i 2022, og det forventes at fortsætte i 2023 ved til-
gang af veldrevne og velkapitaliserede landbrugskunder.
Ejendomssegmentet udgør 9,5 %, hvilket er samme andel som pr. 31. december 2021 og eksponeringen i
ejendomme er primært indenfor udlejning til boligformål. Udgangspunktet for projektfinansiering er, at salg
er dokumenteret inden byggeriets igangsætning, alternativt foreligger der betryggende likvid sikkerhedsstil-
lelse.
De øvrige erhvervssegmenter vurderes generelt at være i god udvikling, selvom den økonomiske opbrems-
ning vil sætte sit tydelige præg på mange markeder og forretningsmuligheder.
52%
9%
9%
7%
8%
6%
3%
4%
1%
1%
0%
0%
Branchefordeling af udlån
og garantidebitorer
Private Fast ejendom
Landbrug, jagt, skovbrug & fiskeri Bygge- og anlægsvirksomhed
Handel Finansiering og forsikring
Øvrige erhverv Industri og råstofudvinding
Energiforsyning Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation Offentlige myndigheder
Figur 2
14
Bankens likviditet er solid, og der vil uændret være fokus på at opretholde en tilfredsstillende likviditetsover-
dækning primært via et afbalanceret forhold mellem det samlede ind- og udlånsvolumen. Banken ønsker
også fremover i al væsentlighed at basere likviditetsfremskaffelsen på indlån fra kunder.
AKTIVITETER OG FORRETNINGSVOLUMEN
Der er i årets løb som planlagt etableret yderligere en afdeling i Hovedstadsområdet, mens afdelingerne i Øl-
god og Hørsholm, der blev etableret i 2021, nu begge er i god drift. Afdelingsnettet planlægges ikke udvidet i
det kommende år.
Skjern Bank Leasing yder finansiel leasing af de fleste typer aktiver til bankens erhvervskunder. Den admini-
strative håndtering heraf er outsourcet til en veletableret aktør i branchen. Forretningsomfanget i Skjern Bank
Leasing er fortsat stigende, og der er ultimo 2022 en volumen på godt 181 mio. kr., som ventes øget i 2023.
Samlet set ventes 2023 at medføre en solid forøgelse af indtjeningen, mens der på baggrund af den økono-
miske opbremsning forventes en mere moderat forøgelse af det samlede forretningsvolumen.
FORRETNINGSOMFANG I KONTROLLERET UDVIKLING
Bankens forretningsmodel og kreditpolitik er i 2022 i det væsentligste uændret. Udgangspunktet er - og vil
også fremover være - at være klar til at deltage i kundernes ønsker om finansiering m.v., når dette kan ske
fornuftigt og risikomæssigt forsvarligt.
Samlet er udlånet øget med 744,7 mio. kr. eller 15,8 % til 5.464 mio. kr. Indlån fra kunder er øget med 812,8
mio. kr. eller 11,6 % til 7.840 mio. kr. De samlede garantistillelser for kunder er faldet med 666,5 mio. kr. til
2.024 mio. kr.
Som det fremgår af figur 3, der viser antallet af kunder i de enkelte udlånsintervaller, er bankens udlån for-
delt på mange små og mellemstore kunder.
KAPITALMÅLSÆTNING OG UDBYTTEPOLITIK
Det har ledelsens højeste fokus at sikre banken et solidt kapitalmæssigt fundament til understøttelse af den
fortsatte udvikling af bankens aktiviteter samt implementering af nuværende og kommende regulatoriske ka-
pitalkrav.
Kapitalgrundlaget vil fortsat i høj grad være baseret på egentlig kernekapital, men optagelse af fremmedkapi-
tal kan også indgå i den fremtidige kapitalstruktur.
Banken har en tilfredsstillende kapitalmæssig overdækning, og det er derfor ledelsens vurdering, at der er et
solidt grundlag for at tilgodese bankens mange aktionærer med en passende del af det realiserede resultat.
I vurderingen af den tilstrækkelige kapitalmæssige overdækning, er Finanstilsynets anbefalinger og ledelsens
forventninger til fremtidig vækst og indtjening taget i betragtning.
Figur 3
0
0
0
1
1
1
1
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
Opgørelse over spredning af udlån
%
t.kr.
15
Der foreslås udloddet 3 kr. pr. aktie, eller 28,9 mio. kr., som udgør 19,2 % af det realiserede resultat efter
skat i 2022. Udbytteniveauet skal vurderes med baggrund i ledelsens holdning om primært at styrke bankens
soliditet via konsolidering fra driften. Udlodningen er på niveau med udlodningen for regnskabsåret 2021.
Bankens ledelse har besluttet at fastholde følgende kapitalmålsætning og udbyttepolitik:
KAPITALMÅLSÆTNING
Det er bankens mål at være velkapitaliseret for sikring af de strategiske målsætninger samt imødegåel-
se af regulatoriske krav. Ledelsen vil løbende vurdere på tilstrækkeligheden af kapitalgrundlaget, herun-
der fordelingen mellem egenkapital og fremmedkapital til sikring af den optimale fordeling mellem af-
kast til aktionærer og tilstrækkelig forøgelse af bankens egentlige kernekapital.
UDBYTTEPOLITIK
Under hensyntagen til bankens kapitalmålsætning ønsker banken at være stabilt udbyttebetalende. Ud-
lodning enten som aktietilbagekøb eller kontant udlodning tilstræbes at udgøre 30-50 % af det årlige re-
sultat efter skat, der overstiger en egenkapitalforrentning på 6 %.
BANKENS VIGTIGE INTERESSENTER
Bankens ledelse sætter lighedstegn mellem samarbejdet med og involvering af bankens mange interessen-
ter og det at drive en velfungerende lokalbank.
Fokus har altid været på at skabe værdi for bankens interessenter, hvilket i 2022 vurderes at have været den
væsentligste faktor i den solide forretningsudvikling.
Bankens strategiske målsætning er primært en kontrolleret organisk vækst baseret på langsigtede relationer
til alle interessenter. Når kunderne tilvælger den måde, banken drives på, øger det overskuddet til gavn for
aktionærerne. Lokalsamfundet får gavn heraf i form af bankens lokale opbakning og produktformidling til lo-
kale virksomheder og private kunder. Medarbejderne får gavn heraf i form af fastholdelse af arbejdspladser
samt et spændende og udviklende job. Kunderne tilkendegiver entydigt, at det er værdifuldt at have en lokal-
bank, der kender deres behov, og hvor de har en rådgiver, der kender dem og som bakker op om lokalsam-
fundenes aktiviteter.
AKTIONÆRER
Ledelsen anerkender vigtigheden af en stabil og loyal aktionærkreds og tilstræber under hensyntagen til ban-
kens kapitaldækning at give disse et konkurrencedygtigt afkast af deres investering. Aktionærernes loyalitet
og fortsatte opbakning lige fra den mindre aktionær til de større professionelle investorer er yderst vigtige for
den fortsatte udvikling af banken.
16
KUNDER
Banken konstaterer med tilfredshed, at privatkundeforretningen er i solid vækst, og at banken primært på an-
befaling fra eksisterende kunder tilvælges af nye kunder fra det meste af landet. Også erhvervskundeforret-
ningen er i solid udvikling med fokus på mindre- og mellemstore kunder primært i bankens lokalområder.
Det er oplevelsen, at det tætte personlige kendskab mellem kunde og rådgiver er afgørende for tilvalget af
Skjern Bank. Dette kombineret med solid rådgivning, efterlevelse af bankens nøgleværdier og de elektroni-
ske muligheder såsom eks. onlinemøder og mobilbank får dagligdagen til at fungere smidigt og fleksibelt.
Kundernes tilfredshed med banken er altafgørende, og der foretages årligt eksterne anonyme målinger af til-
fredsheden med banken. Det er meget glædeligt at konstatere, at kundernes tilfredshed med banken er
særdeles høj, og at tæt på 9 ud af 10 af bankens kunder vil anbefale banken til andre.
Banken er meget taknemmelig og ydmyg overfor den tillid, der udvises af kunderne, når de i stor stil henvi-
ser deres familie, venner og bekendte til banken.
MEDARBEJDERE
Pr. 31. december 2022 beskæftiger banken 195 medarbejdere, hvilket er en stigning på 6 i årets løb. Alle
medarbejdere tilbydes markedskonforme ansættelsesvilkår samt relevant uddannelse og efteruddannelse til
sikring af et kontinuerligt højt fagligt niveau.
Medarbejdernes trivsel er meget vigtig for banken, og der foretages årligt målinger på medarbejdertrivslen i
hver afdeling og banken samlet set. Det er et strategisk mål for banken at have medarbejdere, der synes at
banken er en god arbejdsplads, og som samtidig er stolte af at arbejde i banken. Der er meget høj medarbej-
dertrivsel, hvilket er et vigtigt udgangspunkt for kontinuerligt at kunne yde rådgivning og service på det høje
niveau, som kunderne forventer.
LOKALSAMFUND
Bankens målsætning er at spille en vigtig rolle i lokalsamfundene både som samarbejdspartner for de er-
hvervsdrivende og naturligvis også for lokalbefolkningen i øvrigt. Det er vigtigt for banken at bakke op om lo-
kale initiativer, og banken hjælper en lang række virksomheder – iværksættere og bestående virksomheder -
med rådgivning og finansiering, så idéer og investeringsønsker får de bedste muligheder for at blive realise-
ret.
Banken er ydermere samarbejdspartner for et meget stort antal af lokalområdernes foreninger og organisati-
oner og støtter dermed op om såvel sports- og kulturlivet som foreningslivet generelt. Bankens engagement
i og støtte til lokalsamfundene baseres i høj grad på gensidighed således, at økonomisk opbakning af enhver
størrelse gives i forventning om og under forudsætning af, at banken tilgodeses med kundehenvisninger og
generelt positiv tilgang til banken.
AKTIONÆRER
LOKAL-
SAMFUNDET
KUNDER
MEDAR-
BEJDERE
Figur 4
17
Fundamentet for bankdrift i Skjern Bank er de mange aktionærer, kunder, dygtige medarbejdere og de lokale
samfund. Banken er bevidst om, at alle interessenter spiller en vigtig rolle nu og i fremtiden, og banken ser
det som en vigtig samfundsmæssig rolle at stimulere de mange interessenter til at arbejde sammen til gavn
for både interessenterne og banken.
BÆREDYGTIG UDVIKLING
Den finansielle sektor har en nøglerolle i forhold til at sikre, at samfundet udvikler sig i en mere bæredygtig
retning. Banken er bevidst om dette ansvar og bakker bl.a. fuldt op om punkterne fra Forum for Bæredygtig
Finans, som banken aktivt arbejder med at efterleve.
I bankens ESG-rapport 2022 fremlægges bankens status på efterlevelsen af punkterne, og desuden beskri-
ves ønskerne for det fremtidige arbejde.
I Skjern Bank kan fokus på bæredygtighed overordnet opdeles i to spor:
1. Vores indflydelse på vores interessenter, herunder særligt vores kunder.
2. Banken som virksomhed.
Indflydelsen på kunderne skal ske via den gode kundedialog, som i højere grad også skal indeholde en dialog
omkring muligheder og trusler relateret til bæredygtighed.
Privatkunderne skal præsenteres for relevante muligheder, såsom: at energieffektivisere deres ejendomme,
få attraktiv finansiering af elbil og placere investeringsmidler, så de præger den bæredygtige udvikling i tråd
med kundens bæredygtighedspræferencer.
Erhvervskunderne skal gøres opmærksom på de forhold, som relaterer sig til bæredygtighedsbegrebet
(ESG), som omhandler: Miljøforhold (E – Environment), Sociale forhold (S – Social) og Ledelsesmæssige for-
hold (G – Governance).
Banken har igennem flere år arbejdet på at reducere strømforbruget ved energireducerende tiltag, og ban-
ken kompenserer desuden sit eget forbrug af strøm via køb af oprindelsescertifikater af strøm fra danske
vindmøller. Banken støtter via sin elregning derudover klimatiltag i 3. verdenslande.
ESG-rapporten kan læses i sin helhed på bankens hjemmeside, se link hertil på side 32.
NETTORENTEINDTÆGTER
Nettorenteindtægter udgør 254,3 mio. kr., hvilket er en stigning på 23,7 % i forhold til sidste år, hvor netto-
renteindtægter var 205,6 mio. kr.
Renteindtægterne på kundeudlån netto er steget med 35,7 mio. kr. til 219,8 mio. kr., hvilket er meget til-
18
fredsstillende og skyldes et forøget udlån og det stigende renteniveau, der øger renteindtægterne på udlån
og af indestående i Nationalbanken. Bankens andel af udlån, hvorpå der er nedskrevet, og hvor der fortsat til-
skrives renter, er faldet og udgør 7,2 mio. kr. i 2022 mod 7,6 mio. kr. i 2021. Obligationsrenteindtægterne er
steget med 2,4 mio. kr., mens der på finansielle instrumenter har været en stigning på 6,2 mio. kr. Renteind-
tægterne er dermed samlet set steget med 52,3 mio. kr. i forhold til sidste år.
Negative renter på indlån er regnskabsmæssigt placeret under renteindtægter på særskilt linje i resultatop-
gørelsen. Banken har realiseret 25,5 mio. kr. herpå i 2022 mod 28,6 mio. kr. i 2021.
Renteudgifterne er øget til 10,7 mio. kr., primært som følge af det stigende renteniveau, hvilket medfører, at
der ikke længere er negativt forrentede indlån i banken.
Bankens renteudgifter til indestående i Nationalbanken er i 2022 faldet med 2,1 mio. kr. til 8,4 mio. kr.
GEBYRINDTÆGTER
Indtægterne fra gebyrer og provisioner er øget meget tilfredsstillende med 17,8 % til 209,8 mio. kr., drevet af
vækst i kundeantal og volumen. Lånesagsgebyrer er øget med 12,7 mio. kr. til i alt 93,1 mio. kr. og garanti-
provisionerne er øget med 3,5 mio. kr. til 29,8 mio. kr.
Den kundedrevne aktivitet er øget tilfredsstillende, hvilket har styrket indtægterne fra værdipapirhandel og
betalingsformidling, samt øvrige gebyrer med i alt 15,5 mio. kr.
UDBYTTE
Udbytte fra aktiebeholdninger er i 2022 øget med 1,8 mio. kr. og udgør 4,5 mio. kr.
NETTORENTE- OG GEBYRINDTÆGTER
Nettorente- og gebyrindtægter inkl. udbytte, er øget med 21,7 % til 463,7 mio. kr., hvilket er meget tilfreds-
stillende.
KURSREGULERINGER
Værdipapirmarkederne har i 2022 været præget af stigende renter, faldende aktiekurser og i særdeleshed fal-
dende obligationskurser.
Der er på aktiebeholdningen realiseret et kurstab på 1,5 mio. kr. mod en gevinst i 2021 på 17,5 mio. kr. Ban-
ken ønsker fortsat en lav aktierisiko, og egenbeholdningen af aktier er derfor uændret af beskedent omfang.
Kursreguleringer på obligationsbeholdningerne har i 2022 været negative med 38,5 mio. kr. Banken har fort-
sat en forsigtig placeringspolitik for obligationer, som tilsiger kort løbetid og lav renterisiko og den samlede
obligationsbeholdning er i 2022 reduceret med 80,1 mio. kr. til 861,8 mio. kr.
28,4 14%
23,8 13%
16,3 8%
12,5 7%
93,2 44%
80,5 45%
29,8 14%
26,2 15%
42,1 20%
35,0 20%
Beløb 2022 Procent 2022 Beløb 2021 Procent 2021
Gebyrer og provisioner
(mio. kroner og procent)
Øvrige gebyrer og provisioner Garantiprovision
Lånesagsgebyrer Betalingsformidling
Værdipapirer og depoter
Figur 5
19
De samlede kursreguleringer udgør -30,8 mio. kr. og består, ud over kursreguleringer på obligationer og ak-
tier, af indtjening på valuta og finansielle instrumenter på tilfredsstillende 9,1 mio. kr.
OMKOSTNINGER
Udgifter til personale og administration er steget med 12,8 % og udgør 234,0 mio. kr. mod 207,5 mio. kr. i
2021. Stigningen er som forventet i et år, hvor der er investeret kraftigt i udvidelse af afdelingsnettet. Perso-
naleudgifter er øget med 14,4 mio. kr. svarende til 11,5 % på grund af et stigende antal medarbejdere, over-
enskomstmæssige lønstigninger samt stigende lønsumsafgift.
Øvrige administrationsudgifter er i 2022 steget med 12,0 mio. kr. til 92,5 mio. kr., hvilket primært skyldes hø-
jere IT-udgifter.
AF- OG NEDSKRIVNINGER
I 2022 er der foretaget af- og nedskrivninger på materielle anlægsaktiver for 6,6 mio. kr. mod 7,3 mio. kr. i
2021.
NEDSKRIVNINGER
Nedskrivninger på udlån og kundetilgodehavender mv. udgør 0,1 % af de samlede udlån og garantier svaren-
de til 2,7 mio. kr. mod en indtægt på 15,2 mio. kr. i 2021.
Som følge af den stigende usikkerhed som følge af økonomisk opbremsning, stigende inflation, risiko for
stigning i arbejdsløsheden mv. er det ledelsesmæssige skøn i 2022 øget med 15,0 mio. kr. til 70,0 mio. kr.
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår udgør 130,7 mio. kr., mens konstaterede tab
er opgjort til 3,9 mio. kr., hvoraf 3,2 mio. kr. er tidligere nedskrevet. Banken har i alt hensat 302,5 mio. kr. til
imødegåelse af fremtidige tab, hvilket svarer til 3,8 % af bankens samlede udlån og garantier.
BASISRESULTAT
Ved indgangen til 2022 forventede banken et basisresultat i niveauet 170 – 190 mio. kr. Resultatforventnin-
gerne er opjusteret 3 gange i løbet af året, seneste opjustering var den 22. december 2022 til niveauet 225 –
235 mio. kr. Det realiserede basisresultatet udgør 233,6 mio. kr. mod 175,6 mio. kr. i 2021 og anses som
særdeles tilfredsstillende. Fremgangen skyldes primært øgede renteindtægter på udlån samt kraftigt stigen-
de gebyrindtægter.
RESULTAT FØR SKAT
Forventningerne til årets resultat før skat i 2022 var ved årets begyndelse i intervallet 175 – 205 mio. kr., og
blev den 22. december 2022 præciseret til den øverste del af intervallet. Bankens resultat før skat er realise-
ret med 191,1 mio. kr. mod 204,5 mio. kr. i 2021. Da den primære årsag til det lavere resultat i 2022 er nega-
tive kursreguleringer, anses resultatet som meget tilfredsstillende.
Figur 6
58%
0%
2%
21%
17%
Fordeling af omkostninger
Personaleudgifter Porto, tlf mv.
Afskrivninger Andre driftsudgifter
Husleje mv. IT
Øvrige adm.
Figur 7
0,3
0,2
0,4
-0,2
0,1
-0,3
-0,2
-0,1
0,0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
2018 2019 2020 2021 2022
Årets nedskrivningsprocent
20
KAPITAL
Kapitalgrundlaget, som består af egenkapitalen og de supplerende lånoptagelser, kan ved udgangen af 2022
opgøres til 1.342,8 mio. kr., og den samlede risikoeksponering udgør 5.802,8 mio. kr. Kapitalprocenten opgø-
res til 23,1 % og kernekapitalen til 21,5 %. Solvensbehovet er opgjort til 9,8 %, hvorved der er en tilfredsstil-
lende overdækning i forhold til solvensbehovet på 13,3 %-point, svarende til 772,8 mio. kr.
Ultimo 2022 skal banken, udover solvensbehovet, ydermere tillægge en kapitalbevaringsbuffer på 2,5
%-point, konjunkturbuffer på 2 %-point og et NEP-tillæg på 3,7 %-point. Medregnes disse kapitalkrav kan
den solvensmæssige overdækning i forhold til det samlede kapitalkrav opgøres til 5,1 %-point, svarende til
297 mio. kr.
I solvensbehovet, der er opgjort efter Finanstilsynets kreditreservationsmetode, er der indregnet 464,2 mio.
kr., svarende til 8,0 % til Søjle 1-kravet. Der er afsat 16,4 mio. kr. på baggrund af bankens udlånsvækst, der
har oversteget 10 %. Herudover er der afsat 69,2 mio. kr. i kreditrisici, incl. ”NPE-bagstopper”, hvor der reser-
veres 11,6 mio. kr., en renterisiko på 0,5 mio. kr. og en kreditspændsrisiko på 9,7 mio. kr. under markedsrisi-
koen samt 10,0 mio. kr. til reservationer under de operationelle risici. Samlet har bankenderved et kapitalbe-
hov på 570,0 mio. kr.
Bankens målsætning om kapitalmæssig overdækning i forhold til det opgjorte solvensbehov, tillagt de til en-
hver tid indfasede kapitalkrav, er på min. 4 %-point. I de kommende år øges kapitalkravene yderligere med
0,5 %-point i konjunkturbuffer samt 2,1 %-point i yderligere NEP-krav. Banken har samtidig en målsætning
om organisk vækst i forretningsomfanget i niveauet 3-5 % i de kommende år, hvilket øger kravet til kapital-
grundlaget.
Ledelsen vurderer, at banken er solidt kapitalmæssigt funderet, men har konstant fokus på til enhver tid at
have en hensigtsmæssig kapitalstruktur og -dækning.
For yderligere information om kapital og solvensbehov henvises til bankens hjemmeside www.skjernbank.
dk/banken/investor/solvensbehov
LIKVIDITET
Bankens målsætning er at fastholde likviditetsoverdækningen på et tilstrækkeligt og fortsat solidt niveau ba-
seret på indlån fra bankens kunder. I 2022 er målsætningen opfyldt ved at øge det samlede indlån til i alt
7.840 mio. kr.
Bankens likviditetsoverskud er solidt. LCR (Liquidity Coverage Ratio) likviditetsoverdækningen på 2.510 mio.
kr. overstiger såvel de lovgivningsmæssige krav, som de af bankens bestyrelse fastsatte skærpede likvidi-
tetsmål. LCR-nøgletallet viser, hvorledes banken er i stand til at honorere sine betalingsforpligtelser indenfor
en kommende 30 dages periode uden adgang til markedsfunding. Nøgletallet beregnes ved at sætte ban-
kens likviditetsbeholdning og let realisable aktiver i forhold til bankens betalingsforpligtelser de kommende
Kapitalforhold 31. december 2022
% Mio. kr.
Kapitalprocent 23,1 1.343
Solvensbehov 9,8 570
Overdækning ift. solvensbehov 13,3 773
Solvensbehov 9,8 570
Kapitalbevaringsbuffer 2,5 145
Konjukturbuffer 2,0 116
NEP tillæg 3,7 215
Samlet kapitalkrav 18,0 1.046
Overdækning ift. kapitalkrav 5,1 297
Figur 8
21
30 dage opgjort efter nærmere regler.
Skjern Bank har fastsat en intern grænse for minimumslikviditetsoverdækning på 175 %, der overstiger mini-
mumskravet fra Finanstilsynets på 100 %. Banken opfylder målsætningen og har pr. 31. december 2022 et
LCR-nøgletal på 352 %.
STORAKTIONÆRER
Banken har 3 storaktionær, som alle har 5% af stemmerettighederne:
Investeringsselskabet af 15. maj (AP Pension Livsforsikringsaktieselskab, København Ø.), der ved seneste
ejermeddelelse herom ejer 20,75 % af aktiekapitalen, EURO STEEL 1988 APS, der ved seneste ejermedde-
lelse herom ejer 5,15 % af aktiekapitalen, samt Kim Pedersen, som personligt og via 100 % ejet selskab Im-
moinvest.dk ApS der ved seneste ejermeddelelse herom besidder 5,0 % af aktiekapitalen
AFVIKLINGSBEREDSKAB
Banken har, i forbindelse med etablering af det lovgivningsbaserede afviklingsberedskab, udarbejdet forret-
ningsgange og gennemført test til sikring af overholdelse af de særlige krav, der følger af lovgivningen. Dette
er sket i samarbejde med bankens datacentral, og det er ledelsens vurdering, at banken lever op til kravene.
VÆSENTLIGE AFTALER
Såfremt kontrollen med banken ændres, vil en række aftaler ophøre eller vilkårsændres. Udtrædelse af data-
centralen Bankdata, hvor der afhængig af den givne ændring vil kunne påføres en udtrædelsesgodtgørelse
svarende til 5 gange det seneste års regning til Bankdata vil være væsentlig. Alle øvrige aftaler vurderes at
være uvæsentlige.
BEGIVENHEDER INDTRUFFET EFTER 31. DECEMBER 2022
Der er ikke indtruffet begivenheder efter 31. december 2022, der væsentligt påvirker bankens forhold.
KUNDE- OG MARKEDSSITUATION
Aktivitetsniveauet i alle bankens afdelinger har også i 2022 været højt og stigende. Nettotilgangen af kunder
er meget tilfredsstillende og forretningsomfanget med bestående kunder er stigende.
Banken ønsker at være tæt på kunderne og gøre en forskel i bankens markedsområder. Alle kunder har en
fast rådgiver, og der tilstræbes et godt og tillidsfuldt samarbejde i alle kundeforhold. Et vigtigt element heri
er bankens målsætning om den uopfordrede kundekontakt og den individuelle rådgivning. Det prioriteres
højt at alle kunder med passende interval inviteres ind til et rådgivningsmøde, hvor der rådgives på alle rele-
vante områder med udgangspunkt i den enkelte kundes behov og økonomi.
Kundernes evaluering heraf er yderst positiv, hvorfor dette rådgivningskoncept også i 2023 og fremover vil
have stort fokus.
22
PRODUKTSORTIMENT
Banken tilbyder et enkelt og fleksibelt produktsortiment, som anvendes til at yde den enkelte kunde en indi-
viduel og fleksibel løsning på kundens behov. Ikke to kunder har samme behov, hvorfor banken ikke tilbyder
”kasse-løsninger”. Produktsortimentet udvikles løbende, så det til enhver tid er konkurrencedygtigt.
Produktudbuddet på indlånssiden sammensættes løbende med udgangspunkt i bankens ønske om at fast-
holde og tiltrække stabile indlån. Banken har en tilfredsstillende likviditetsmæssig overdækning, som afspej-
les i udbuddet af og rente på indlånsprodukterne.
RISIKOFORHOLD OG RISIKOSTYRING
Pengeinstitutvirksomhed er forbundet med forskellige typer af risici. Formålet med bankens politikker for risi-
kostyring er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på de finansielle
markeder, ændringer i konjunkturforhold eller politiske indgreb. Risikotyperne kan opdeles i: kreditrisiko, mar-
kedsrisiko, likviditetsrisiko og operationel risiko.
Kreditrisikoen udtrykker risikoen for, at den ene part i et låneforhold eller en finansiel forretning påfører den
anden part et tab som følge af manglende overholdelse af en forpligtelse.
Markedsrisikoen udtrykker risikoen for, at markedsværdien af bankens aktiver og passiver ændrer sig som
følge af ændringer i markedsforholdene.
Likviditetsrisikoen udtrykker risikoen for, at bankens betalingsforpligtelser ikke kan opfyldes under det af ban-
ken etablerede likviditetsberedskab.
Den operationelle risiko defineres som risikoen for økonomiske tab, som kan påføres banken direkte eller in-
direkte, som følge af fejl i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne be-
givenheder.
Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som til dagligt påvirker banken.
Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring og modtager løben-
de rapportering om udvikling i risici og udnyttelse af de tildelte risikorammer.
Arbejdet med risikostyring har taget udgangspunkt i de tre søjler, som Basel II definerer, hvor:
• Søjle 1: Kvantitativ opgørelse af kreditrisici, markedsrisici og operationelle risici.
• Søjle 2: Kvalitativ vurdering af de samme risici plus en række øvrige risici.
• Søjle 3: Foreskriver en række oplysningskrav omkring typerne og omfanget af risici.
Risikostyringsarbejdet er i al væsentlighed baseret på de retningslinjer, som bankens brancheorganisation –
23
Lokale Pengeinstitutter – har udarbejdet. Overordnet beregnes bankens risikovægtede poster efter den så-
kaldte standardmetode med anvendelse af den udbyggede metode til opgørelse af eksponeringens størrel-
se, efter at der er taget højde for finansielle sikkerheder. Operationel risiko opgøres efter basismetoden, og
markedsrisiko opgøres efter den enkle metode.
Udover de oplysninger som fremgår af denne årsrapport, findes en samlet oversigt over bankens risikooplys-
ninger på bankens hjemmeside www.skjernbank.dk/banken/investor/risikooplysninger.
Efterfølgende beskrives nærmere omkring de forskellige risikotyper.
KREDITRISIKO
Balancens største aktivpost er kundeudlån, og derfor vedrører de væsentligste risici i sagens natur kreditrisi-
ko. Bankens risikostyringspolitikker er tilrettelagt med henblik på at sikre, at transaktioner med kunder og
kreditinstitutter til stadighed ligger inden for de af bestyrelsen vedtagne rammer.
Finansielle kontrakter er begrænset til at være indgået med kreditinstitutter, der har en høj kreditværdighed.
Der er vedtaget politikker, der begrænser hvor store aftaler, der må indgås med andre kreditinstitutter.
Banken klassificerer kunderne i grupper i overensstemmelse med deres økonomiske styrke og bonitet. Klas-
sificeringen sker for privatkunder på baggrund af reel formue, likviditet, gearing og rådighedsbeløb, mens er-
hvervskunder klassificeres efter indtjening, egenkapital og soliditet.
Der er ikke sket væsentlige ændringer i kreditpolitikken i løbet af 2022. Der fokuseres uændret på at have
betryggende arbejdsgange og rutiner vedrørende kreditbehandling.
Eksponeringen mod ejendomssektoren er opgjort til 9,5 % af de samlede udlån og garantier. En væsentlig
del heraf består af finansiering af boligudlejningsejendomme, hvor investorerne har indskudt betydelig egen-
kapital, og hvor lejeindtægterne kan forrente og afdrage gælden i ejendommene. Bankens eksponering mod
ejendomssektoren er uændret i forhold til ultimo 2021.
Landbrugssegmentet, der udgør 8,5 %, af bankens samlede udlån og garantier mod 9,9 % ultimo 2021, har
generelt haft et godt 2022. Banken følger udsvingene i bytteforholdene i de enkelte segmenter i branchen
tæt og er i konstruktiv dialog med alle kunder. Banken har fået flere gode landbrugsengagementer på bøger-
ne i 2022 og denne tendens forventes at fortsætte i 2023.
I 2022 har der ligesom i 2021 ikke været det samme behov for nedskrivninger på kreditforringede landbrugs-
eksponeringer, som det har været tilfældet i tidligere år. Den største eksponering i branchen er mod mælke-
producenter, der har haft tilfredsstillende bytteforhold mellem afregningspriser og foderprisen i de seneste 3
år, hvilket forventes at fortsætte i 2023.
24
For bankens kunder indenfor svineproduktion har 2022 været præget af dårlige bytteforhold, primært foranle-
diget af stærkt stigende foderpriser, hvor afregningsprisen ikke er fulgt med op, som det har været tilfældet
for mælkeproducenterne. Det vurderes, at der indenfor svineproduktion er forøget usikkerhed i 2023 som
følge af bytteforhold og afrikansk svinepest i Europa.
Banken har fortsat udlån til minkbranchen, da branchen endnu mangler endelig afregning for produktionsap-
parat mv. Banken ser ingen risiko på denne kundegruppe.
Banken har fortsat fokus på finansiering af vedvarende energi, primært vindmøller og solenergi. Omfanget
udgør dog p.t. under 1 % af bankens udlån og garantier.
De private kunder har generelt en solid økonomi, og banken vurderer ikke væsentlige problemer med ud-
lånskvaliteten til disse kunder.
Til imødegåelse af den forøgede kreditrisiko der ses på baggrund af den økonomiske opbremsning i samfun-
det, er det ledelsesmæssige skøn øget med 15,0 mio. kr. i 2022 til i alt 70,0 mio. kr. ultimo 2022. Der er fort-
sat ikke væsentligt behov for nedskrivninger i udlånsporteføljen, men usikkerheden er øget og dermed også
det ledelsesmæssige skøn.
For opgørelse af kreditrisici vedrørende udlån i øvrigt henvises til note 31.
MARKEDSRISIKO
Skjern Banks markedsrisiko styres dagligt via fastsatte grænser for en lang række risikomål. Styring af ban-
kens overskudslikviditet indebærer placering i aktie-, obligations- og valutamarkedet for at opnå bedst muligt
afkast af de likvide beholdninger.
Bankens bestyrelse har fastlagt klare retningslinjer for, hvilke risici banken accepterer på valuta, rente, aktier,
obligationer m.v.
Hovedtrækkene er følgende:
Valutarisiko
Valutarisikoen er et mål for, hvordan ændringer i valutakurser kan påvirke dagsværdien af bankens valutaposi-
tioner. Banken har en meget beskeden risiko, idet mellemværender i fremmed valuta løbende afdækkes.
Den daglige styring og overvågning af bankens valutapositioner foretages af udlandsafdelingen. Bestyrelse
og direktion modtager løbende rapportering. Ved udgangen af 2022 er bankens valutarisiko beregnet til 0 %.
Renterisiko
Renterisikoen er et mål for, hvordan ændringer i det aktuelle renteniveau kan påvirke dagsværdien af ban-
25
kens fastforrentede aktiver. Renterisikoen opstår primært omkring bankens obligationsbeholdning og fastfor-
rentede ind- og udlån.
Den daglige styring og overvågning af bankens renterisiko foretages af finansafdelingen, mens bankens øko-
nomiafdeling kontrollerer overholdelsen af grænser for påtagelse af renterisiko. Bestyrelse og direktion mod-
tager løbende rapportering.
Bankens samlede renterisiko er positiv, primært som følge af en lavere andel af fastforrentede indlån i for-
hold til tidligere år. Banken har i en årrække fastholdt en lav renterisiko, hvilket er i overensstemmelse med
bankens politik for denne risikotype.
Aktierisiko
Aktierisiko er et mål for, hvordan ændringer i aktiekurserne kan påvirke dagsværdien af bankens aktiebehold-
ning. Aktierisikoen er konsekvens af sammensætningen af eksponeringen i aktier, hvor investeringerne er
spredt over en lang række primært danske aktier.
I lighed med andre pengeinstitutter er banken medejer af en række sektorselskaber som for eksempel DLR
Kredit A/S, Letpension A/S, PRAS, SparInvest Holdings SE m.fl. Ejerandelene i sektorselskaber anses for at
udgøre en begrænset aktierisiko. Den andel af aktierne, der udgør mere end 10 % af bankens kernekapital,
er fratrukket i bankens kapitalgrundlag. Herudover har banken i begrænset omfang investeret i børsnoterede
aktier.
Den daglige styring og overvågning af bankens aktiebeholdning foretages af finansafdelingen, mens bankens
administrationsafdeling kontrollerer overholdelsen af de fastlagte grænser m.v. Bestyrelse og direktion mod-
tager løbende rapportering.
Bankens aktiebeholdning kan specificeres som følgende:
Sektoraktier ................................................................................................201,7 mio. kr.
Børsnoterede aktier m.v. ............................................................................. 30,0 mio. kr.
Yderligere specificering af bankens aktiebeholdning fremgår af note 14.
Ejendomsrisiko
Banken ejer og ønsker principielt kun at besidde ejendomme, der benyttes til den daglige bankdrift (domicil-
ejendomme), som i enkelte tilfælde også rummer boligudlejningslejligheder.
LIKVIDITETSRISIKO
Bankens likviditet styres efter fastlagte strategier og politikker, som tilpasses den aktuelle situation. Det be-
tyder, at der løbende foretages stresstests af bankens likviditet under forskellige scenarier.
26
Skjern Banks strategi på likviditetsområdet tilsiger, at banken på intet tidspunkt alene må være afhængig af
det korte pengemarked, ligesom banken til enhver tid skal kunne modstå manglende adgang til pengemarke-
det i minimum 3 måneder. Derudover er bankens strategiske krav til minimumslikviditetsberedskabet øget.
OPERATIONEL RISIKO
Skjern Bank har, med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici, udarbejdet politikker og for-
retningsgange på de væsentligste områder, ligesom controlling afdelingen kontrollerer overholdelse af de
væsentligste områder. En central del af politikkerne på området er IT-sikkerhedspolitikken, der stiller krav til
IT og personale samt til håndtering af følsomme oplysninger. Herudover er der udarbejdet nødplaner for IT,
som skal begrænse tab i tilfælde af manglende IT-drift eller anden lignede krisesituation.
Banken er på grund af sin størrelse afhængig af visse nøglemedarbejdere. For at mindske afhængigheden af
disse, er der udarbejdet skriftlige arbejdsgange på alle væsentlige områder, ligesom det tilstræbes, at der er
medarbejdere, der umiddelbart kan overtage disse områder. Banken foretager løbende en vurdering af, om
forretningsgange m.v. er optimale eller kan forbedres med henblik på minimering af operationelle risici, og
forretningsgangene bliver ligeledes løbende kontrolleret og vurderet af bankens compliance-afdeling og ban-
kens interne og eksterne revision.
Bankens controlling-afdeling har ansvaret for at kontrollere overholdelse af interne procedurer, herunder på
kredit- og fondsområdet.
Bankens compliance- og risikofunktion har ansvaret for at kontrollere, at banken til enhver tid lever op til lov-
givningen og interne politikker.
Den operationelle risiko beregnes med udgangspunkt i den såkaldte basisindikatormetode (Basel II), hvilket
vil sige, at banken på grundlag af de seneste 3 års regnskaber beregner et gennemsnit af nettoindtægterne,
som kvantificeret til et beløb tillægges den samlede risikoeksponering til dækning af bankens operationelle
risici. Pr. 31. december 2022 er dette beløb 759,1 mio. kr.
TILSYNSDIAMANTEN
Finanstilsynets obligatoriske tilsynsdiamant angiver fire pejlemærker for pengeinstitutvirksomhed med forhø-
jet risiko. Banken har altid overholdt alle grænseværdier. Herunder ses Skjern Banks placering indenfor de
fire pejlemærker pr. 31. december 2022.
Pejlemærke Grænseværdi Skjern Bank
Likviditetspejlemærke > 100% 352%
Summen af store eksponeringer < 175% 106,9%
Udlånsvækst < 20% 15,8%
Ejendomseksponering < 25% 12,0%
27
KAPITALDÆKNINGSREGLER
Korrigeret for lovgivningsmæssige fradrag, hvoraf fradrag for besiddelse af sektoraktier er det væsentligste
fradrag, udgør nedenstående poster bankens kapitalgrundlag på 1.342,8 mio. kr., svarende til en kapitalpro-
cent på 23,1 %.
• Egenkapital på 1.363 mio. kr.
• Hybrid kernekapital nom. 60 mio. kr.
• Ansvarlig lånekapital nom. 100 mio. kr.
INDIVIDUELT SOLVENSBEHOV
Det individuelle solvensbehov tillagt indfasede kapitalkrav er udtryk for den kapital, som banken kunne nøjes
med, uden nogen overdækning.
I henhold til Basel-reglerne skal banken til enhver tid have et kapitalgrundlag, som er tilstrækkeligt til at dæk-
ke det underskud, som måtte opstå, såfremt en række negative begivenheder defineret af Finanstilsynet
måtte indtræffe samtidigt.
Grundlaget for bankens solvensbehov er Finanstilsynets Kreditreservationsmetode (8+ modellen), hvor sol-
vensbehovet opbygges fra 8 %, dertil lægges eventuelle tillæg for yderligere risici på en række forskellige
områder.
Områderne, der skal vurderes, er: Svag indtjening, høj udlånsvækst, yderligere kreditrisici, yderligere mar-
kedsrisici herunder renterisici, aktierisici og valutarisici, likviditetsrisici, operationelle risici, gearingsrisici, ned-
vægtningsrisiko på kapitalinstrumenter og andre tillæg som følge af lovbestemte krav.
Det nødvendige solvensbehov opgøres efter kreditreservationsmetoden til 570,0 mio. kr. svarende til et indi-
viduelt solvensbehov på 9,82 %, afrundet til 9,8 %. Solvensbehovet er uændret i forhold til ultimo 2021.
Forholdet mellem det individuelle solvensbehov og det faktiske kapitalgrundlag viser, at banken har en kapi-
talmæssig overdækning på 135,7 % svarende til ca. 772,8 mio. kr. Tillægges kapitalbevaringsbufferen på 2,5
%-point, 2,0 %-point i konjunkturbuffer og NEP-tillægget på 3,7 %-point, kan overdækningen opgøres til 5,1
%-point, svarende til en overdækning på 28,3 % eller 297 mio. kr.
USIKKERHED VED INDREGNING OG MÅLING
De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån, hensættelser
på garantier og værdiansættelse af finansielle instrumenter. Ledelsen vurderer, at usikkerheden er på et ni-
veau, der er forsvarligt i forhold til det retvisende billede af årsregnskabet. Vi skal henvise til beskrivelsen
heraf i note 1, anvendt regnskabspraksis.
28
LEDELSESFORHOLD
Regnskabsaflæggelsesprocessen
Bestyrelsen, revisionsudvalget og direktionen har det overordnede ansvar for at bankens kontrol- og risiko-
styring i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen fungerer tilfredsstillende, herunder overholdelse
af relevant lovgivning og anden regulering i forbindelse med regnskabsaflæggelsen.
Processen er tilrettelagt med henblik på at sikre, at delårsrapporter og årsrapporten aflægges i overensstem-
melse med lovgivningens krav, og at årsrapporten aflægges uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlin-
formationen skyldes besvigelser eller fejl.
Regnskabsaflæggelsesprocessen er endvidere tilrettelagt således, at det er bankens økonomiafdeling, som i
samarbejde med bankens direktion og andre relevante afdelinger varetager udarbejdelsen af bankens årsrap-
port. Bestyrelsen og direktionen vurderer risici i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. Direktionen og øko-
nomiafdelingen overvåger løbende overholdelsen af relevant lovgivning og andre forskrifter og bestemmel-
ser i forbindelse med regnskabsaflæggelsen og rapporterer løbende herom til bestyrelsen og revisionsudval-
get.
VEDERLAGSPOLITIK
Bankens aflønningsudvalg og direktion har i fuld overensstemmelse fastlagt bankens vederlagspolitik, hvoraf
væsentligst fremgår, at ingen medarbejder i banken aflønnes med variable løndele. Det er vurderingen, at
bankens interesser tilgodeses bedst på kort og langt sigt med fast aflønning til den enkelte medarbejder.
Vederlagspolitikken for bestyrelse og direktion i Skjern Bank foreskriver derfor også, at ledelsen aflønnes
med en fast løn, så der ikke indgår nogen form for incitamentsaflønninger eller variable løndele i aflønningen.
Lønnen tilstræbes at være markedskonform og afspejle ledelsens indsats for banken.
Ledelsens aflønning er nærmere beskrevet i årsregnskabets note 6 og i vederlagsrapporten. Bankens veder-
lagspolitik fremgår af bankens hjemmeside: https://www.skjernbank.dk/wps/wcm/connect/skjernbank/
d0de8ac6-6b03-476b-b5c0-be19b4403c27/Vederlagspolitik_2023.pdf?MOD=AJPERES
DATAETIK
Da det er væsentligt for banken, at kunder og omverdenen har tillid til vores behandling og opbevaring af de-
res data, har banken udarbejdet en politik for dataetik.
Dog er denne afgørende fortrolighed mellem kunderne og banken er ikke ny, da banken altid har beskyttet
kundernes data, hvilket fremgår af politikken for behandling af personoplysninger og forretningsgangene på
GDPR-området. Bankens fulde redegørelse af politikken for dataetik fremgår af bankens hjemmeside https://
www.skjernbank.dk/banken/investor/investorrelations/dataetik, hvor de væsentlige elementer fremgår i det
nedenstående:
29
• Personfølsomme kundeoplysninger modtages og opbevares alene, når der er en
saglig begrundelse herfor.
• Oplysningerne slettes, når de ikke længere tjener det formål, de er indhentet til.
• Bankens kunder kan på forespørgsel få oplyst, hvilke data banken behandler på den
pågældende kunde.
• Data videregives efter samtykke fra kunderne til relevante samarbejdspartnere,
fx til Totalkredit i forbindelse med optagelse af realkreditfinansiering.
BESTYRELSENS ARBEJDE
Bestyrelsen påser, at direktionen overholder de af bestyrelsen fastlagte målsætninger, strategier og forret-
ningsgange. Orienteringen fra direktionen sker såvel ved møder som ved skriftlig og mundtlig løbende rap-
portering. Bestyrelsen har møder ca. hver 3. uge, herudover efter behov. Mødeprocenten ved bestyrelses-
møderne er oftest 100 %.
Bestyrelsen gennemfører en årlig selvevaluering efter Finanstilsynets forskrifter. Bestyrelsen stiller herud-
over krav til egen udvikling og uddannelse, så bestyrelsen til stadighed har den fornødne kompetence og er i
stand til at varetage bestyrelsesarbejdet bedst muligt til gavn for banken.
BESTYRELSENS SAMMENSÆTNING
Generalforsamlingen vælger medlemmerne til bankens repræsentantskab, hvorefter repræsentantskabet
vælger bankens bestyrelse. Bestyrelsesmedlemmerne vælges for en periode på 2 år med undtagelse af de
medarbejdervalgte medlemmer, som vælges for en periode på 4 år. Medlemmerne skal fratræde ved den
første ordinære generalforsamling efter, at de er fyldt 70 år.
MÅLTAL OG POLITIK FOR DET UNDERREPRÆSENTEREDE KØN I PENGEINSTITUTTETS LEDELSE
Bankens ledelse har opstillet måltal og politik for det underrepræsenterede køn. Måltallet for bestyrelses-
sammensætningen og måltallet for ledergruppen ønskes realiseret inden 2023. Det har i 2022 ikke været
muligt at ændre i det underrepræsenterede køns andel i bestyrelse, da der i 2022 ikke har været kvindelige
kandidater, som har ønsket at stille op til bankens bestyrelse. I bankens ledergruppe udgør kvindelige ledere
9,6 %. Der henvises i øvrigt til bankens ESG-rapport for nærmere oplysninger om medarbejderforhold.
Bankens måltal og politik for det underrepræsenterede køn i pengeinstituttets ledelse er offentliggjort på
bankens hjemmeside: https://www.skjernbank.dk/wps/wcm/connect/skjernbank/80a4f49e-66f5-4cd2-a677-
316f9c7fb33c/Maaltal_bestyrelsessammensaetning_august22.pdf?MOD=AJPERES
SUPPLERENDE OPLYSNINGER OM LEDELSESMEDLEMMERNE, HERUNDER ØVRIGE LEDELSES-
HVERV
Der henvises til side 59-60, 68-69 og 89-91 i nærværende årsrapport for supplerende oplysninger om ban-
30
kens ledelsesmedlemmer, herunder oplysninger om disses øvrige ledelseshverv.
BESTYRELSENS FORSLAG TIL UDBYTTE
Bestyrelsen har på baggrund af et tilfredsstillende resultat og en solid kapitalmæssig overdækning besluttet
at foreslå et udbytte for regnskabsåret 2022 på 3 kr. pr. aktie, svarende til 28,9 mio. kr.
REVISIONSUDVALG
Bankens bestyrelse har nedsat et revisionsudvalg, hvor formanden er et uafhængigt og kvalificeret medlem
af bestyrelsen.
Udvalgets opgaver omfatter:
• overvågning af regnskabsaflæggelsen
• overvågning af, om bankens interne kontrolsystem, interne revision og risiko-
styringssystemer fungerer effektivt,
• overvågning af den lovpligtige revision af årsregnskabet m.v. og
• overvågning af og kontrol med revisors uafhængighed.
Revisionsudvalget består af to aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer samt et medarbejdervalgt bestyrel-
sesmedlem. Der henvises i øvrigt til bankens hjemmeside www.skjernbank.dk/banken/investor/investorrela-
tions
INVESTOR RELATIONS
Skjern Bank lægger stor vægt på kommunikation og dialog med sine aktionærer og øvrige kapitalinteressen-
ter indenfor de regler, som er gældende for en børsnoteret virksomhed. Også i 2022 har banken opretholdt
en høj kommunikationsindsats, hvilket efter bankens vurdering har styrket relationerne til alle sider.
Bankens måde at kommunikere med bankens interessenter på, tager udgangspunkt i Skjern Banks
værdigrundlag, og det tilstræbes at bankens nøgleværdier – kundefokus, nærvær, handlekraft og ordentlighed
– bruges aktivt i al kommunikation.
Overordnet er målet med kommunikationsindsatsen at styrke bankens position på markedet og samtidig mi-
nimere omdømmerisici dvs. risikoen for, at urigtige eller fejlagtige informationer, rygter eller forlydender på-
virker bankens omdømme negativt.
I krisesituationer er målet med kommunikationsindsatsen at optræde som en professionel og handlekraftig
organisation, hvor banken via en åben og proaktiv tilgang til problemstillingerne vil være forberedt på at mini-
mere krisens omfang og dens kort- og langsigtede effekt for banken, dens aktionærer, kunder og medarbej-
dere.
31
GENERALFORSAMLING
Skjern Bank afholder den ordinære generalforsamling med klart fokus på IR- og Corporate Governance for-
pligtelserne – dvs. udelukkende med sigte på økonomisk og forretningsmæssig udvikling og bestyrelsens
måde at lede banken på samt diverse valghandlinger.
SKJERN BANK AKTIEN
Banken var ved udgangen af 2022 ejet af 14.528 aktionærer. Kursen på bankens aktie er i løbet af 2022 ste-
get fra 103,5 til 122,0. Hermed er bankens børsværdi steget 18 % og udgjorde ved årets udgang 1.176,1 mio.
kr. Kursen målt i forhold til bankens indre værdi er ved årets udgang 0,90.
LOVPLIGTIG REDEGØRELSE FOR VIRKSOMHEDSLEDELSE
(GOD SELSKABSLEDELSE - CORPORATE GOVERNANCE)
Skjern Banks bestyrelse og direktion søger til stadighed at sikre, at ledelsesstruktur og kontrolsystemer er
hensigtsmæssige og fungerer tilfredsstillende. Ledelsen drøfter løbende udviklingen indenfor god selskabs-
ledelse.
Grundlaget for tilrettelæggelsen af ledelsens opgaver er blandt andet Lov om finansiel virksomhed, værdipa-
pirhandelsloven, OMX Nordic Exchange Copenhagens regler og anbefalinger for udstedere, bankens ved-
tægter samt god praksis for finansielle virksomheder. På dette grundlag er der udviklet og vedligeholdes der
løbende en række interne procedurer, der skal sikre en aktiv, sikker og lønsom styring af banken.
Oplysningerne om kodeks for virksomhedsledelse for Skjern Bank er samlet i en redegørelse for virksom-
hedsledelse, som er offentliggjort på bankens hjemmeside: https://www.skjernbank.dk/wps/wcm/connect/
skjernbank/0db4c9e3-fc0d-4999-a8b0-25aabf3ed306/God_selskabsledelse_2022.pdf?MOD=AJPERES
For at sikre en overskuelig struktur, har banken i præsentationen af oplysninger om god selskabsledelse, an-
vendt strukturen fra anbefalingerne fra Komitéen for god selskabsledelse inkl. de udsendt reviderede anbefa-
linger for 2020.
Som børsnoteret selskab skal banken enten følge disse anbefalinger eller forklare, hvorfor anbefalingerne
helt eller delvist ikke følges. Bankens ledelse følger generelt anbefalingerne, men har dog på enkelte områ-
der valgt enten ikke at følge anbefalingerne eller kun at følge disse delvist.
LOVPLIGTIG RAPPORTERING OM SAMFUNDSANSVAR
Bankens ESG-rapport udgør også bankens lovpligtige redegørelse for samfundsansvar. Foruden de nævnte
forhold på side 17, redegøres der i ESG-rapporten for bankens holdning og indsats på områderne menneske-
rettigheder, miljø, antikorruption og bestikkelse, hvidvask og terrorfinansiering, IT-og datasikkerhed, ansættel-
32
sesforhold, whistleblowerordning og sociale forhold i øvrigt, herunder lokalsamfundene omkring bankens af-
delinger.
Banken tilstræber i et hvert forhold at overholde alle retningslinjer og lægger stor vægt på ordentlighed i alle
forhold. Banken har ikke politikker på alle områder, idet det på f.eks. området menneskerettigheder anses
som en selvfølge, at banken overholder disse herunder gældende overenskomster, da banken vurderer at
overholdelsen af disse, er helt grundlæggende for et retfærdigt og sikkert samfund.
ESG-rapporten indeholder desuden en opgørelse af CO2-aftrykket fra bankens udlån, opgørelse af CO2-af-
trykket fra kundernes investeringer samt ESG-nøgletal udarbejdet i henhold til FSR – danske revisorer, Fi-
nansforeningen / CFA Society og Nasdaq Copenhagen.
ESG-rapporten indeholdende den lovpligtige redegørelse for samfundsansvar kan læses i sin helhed på ban-
kens hjemmeside: https://www.skjernbank.dk/wps/wcm/connect/skjernbank/4ba806ae-1769-4c96-96c2-
aa3d26a5a995/ESG-rapport-2022.pdf?MOD=AJPERES
OPLYSNINGER FOR BØRSNOTEREDE SELSKABER
I henhold til bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. § 133a oplyses følgende:
Bankens aktiekapital udgør pr. 31. december 2022 192,8 mio.kr. fordelt på 9.640.000 stk. aktier á nom. 20 kr.
Banken har én aktieklasse, og hele aktiekapitalen, og dermed alle aktier, er optaget til notering på NASDAQ
OMX Copenhagen. Ingen aktionær kan erhverve mere end 10 % af aktiekapitalen uden samtykke fra banken
og Finanstilsynets godkendelse. Herudover gælder der ingen begrænsninger i aktiernes omsættelighed.
Bankens bestyrelse har ikke beføjelse til at udstede aktier.
For udøvelse af stemmeretten gælder følgende: Hvert aktiebeløb på til og med nom. 1.000 kr. giver 1
stemme, derefter giver hver påbegyndt 1.000 kr. aktie yderligere 1 stemme osv. Ingen aktionær kan afgive
stemme for mere end 5 % af den til enhver tid værende nominelle aktiekapital. Enhver aktionær er berettiget
til at møde på generalforsamlingen, når vedkommende senest 3 dage forud har anmodet om adgangskort.
Stemmeret på generalforsamlingen har enhver adgangsberettiget aktionær, som har ladet sine aktier notere i
ejerbogen.
De aktionærvalgte medlemmer af bankens bestyrelse vælges af og blandt medlemmerne af bankens repræ-
sentantskab.
33
Vedrørende ændring af bankens vedtægter gælder følgende: Beslutning om ændring af vedtægterne er
kun gyldig, såfremt 1/3 af aktiekapitalen er repræsenteret på generalforsamlingen, og forslaget vedtages
med mindst 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede stemme-
berettigede aktiekapital.
Grænsen for, hvor mange egne aktier et pengeinstitut må eje, er 3 %. Banken har efter ansøgning hos Finan-
stilsynet fået tilladelse til besiddelse af egne aktier på 0,25 % af bankens udstedte aktier. Pr. 31. december
2022 ejede banken 0,05 % af bankens egne aktier.
34
LEDELSESPÅTEGNING
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2022 for Skjern Bank A/S.
Årsregnskabet og ledelsesberetningen aægges i overensstemmelse med lov om nansiel virksomhed. Års-
regnskabet er herudover udarbejdet i overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede nan-
sielle selskaber.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de foretagne regnskabsmæssige skøn for forsvar-
lige, således at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og nansielle stilling pr.
31. december 2022 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022.
Endvidere er det vores opfattelse, at årsrapporten i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstem-
melse med ESEF-forordningen.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse af udviklingen i bankens ak-
tiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som ban-
ken kan påvirkes af.
Supplerende beretninger giver en retvisende redegørelse inden for rammerne af almindeligt anerkendte ret-
ningslinjer for sådanne beretninger.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Skjern, den 9. februar 2023
Direktionen for Skjern Bank A/S
Per Munck
Direktør
Skjern, den 9. februar 2023
Bestyrelsen for Skjern Bank A/S
Hans Ladekjær Jeppesen Bjørn Jepsen
Formand Næstformand
Niels Erik Kjærgaard Finn Erik Kristiansen Ole Strandbygaard
Lars Skov Hansen Carsten Jensen Michael Tang Nielsen
35
INTERN REVISIONS REVISIONSPÅTEGNING
TIL KAPITALEJERNE I SKJERN BANK A/S
Påtegning på årsregnskabet
KONKLUSION
Det er min opfattelse, at årsregnskabet for Skjern Bank A/S giver et retvisende billede af selskabets aktiver,
passiver og nansielle stilling pr. 31. december 2022 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabs-
året 1. januar – 31. december 2022 i overensstemmelse med lov om nansiel virksomhed.
Min konklusion er konsistent med mit revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.
DEN UDFØRTE REVISION
Jeg har revideret årsregnskabet for Skjern Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022. Årsregn-
skabet omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, basisresulat, balance, egenkapitalopgørelse, an-
vendt regnskabspraksis og noter.
Årsregnskabet udarbejdes efter lov om nansiel virksomhed.
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i nansiel-
le virksomheder mv. samt nansielle koncerner og efter internationale standarder om revision vedrørende
planlægning og udførelse af revisionsarbejdet.
Jeg har planlagt og udført revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væ-
sentlig fejlinformation. Jeg har deltaget i revisionen af alle væsentlige og risikofyldte områder.
Det er min opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for min konklusi-
on.
UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Min konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og jeg udtrykker ingen form for konklu-
sion med sikkerhed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til min revision af årsregnskabet er det mit ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindel-
36
se overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller min viden opnået ved
revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Mit ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov
om nansiel virksomhed.
Baseret på det udførte arbejde er det min opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med års-
regnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med lov om nansiel virksomheds krav. Jeg har ikke fundet
væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.
Skjern, den 9. februar 2023
Brian Blavnsfeldt
Revisionschef
37
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS
REVISIONSPÅTEGNING
Til kapitalejerne i Skjern Bank A/S
REVISIONSPÅTEGNING PÅ REGNSKABET
KONKLUSION
Vi har revideret årsregnskabet for Skjern Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022, der omfatter resulta-
topgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregn-
skabet udarbejdes i overensstemmelse med lov om nansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsno-
terede virksomheder.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og nansielle stilling pr.
31. december 2022 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022 i overens-
stemmelse med lov om nansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede virksomheder. .
Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.
GRUNDLAG FOR KONKLUSION
Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er
gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit
”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt
og egnet som grundlag for vores konklusion.
UAFHÆNGIGHED
Vi er uafhængige af banken i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale
retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom
vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code.
Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser, som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i for-
ordning (EU) nr. 537/2014.
VALG AF REVISOR
Vi er genvalgt årligt ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængede periode på 2 år frem til og med regn-
skabsåret 2022.
38
CENTRALE FORHOLD VED REVISIONEN
Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af
årsregnskabet for regnskabsåret 2022. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af årsregnskabet som helhed
og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. For hvert af ne-
dennævnte forhold er beskrivelsen af, hvordan forholdet blev behandlet ved vores revision, givet i denne sammenhæng.
Vi har opfyldt vores ansvar som beskrevet i afsnittet ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”, herunder i relation
til nedennævnte centrale forhold ved revisionen. Vores revision har omfattet udformning og udførelse af revisionshandlinger
som reaktion på vores vurdering af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet. Resultatet af vores revisionshand-
linger, herunder de revisionshandlinger vi har udført for at behandle nedennævnte forhold, danner grundlag for vores kon-
klusion om årsregnskabet som helhed.
39
CENTRALT FORHOLD VED REVISIONEN
HVORDAN FORHOLDET BLEV BEHANDLET VED
REVISIONEN
Måling af udlån og garantier
En væsentlig del af bankens aktiver består af udlån, som inde-
bærer risici for tab i tilfælde af kundens manglende betalingsev-
ne. I tilknytning hertil ydes garantier og andre finansielle produk-
ter, som ligeledes indebærer risici for tab.
Bankens samlede udlån udgør 5.464 mio. kr. pr. 31. december
2022 (4.720 mio. kr. pr. 31. december 2021) og de samlede ned-
skrivninger og hensættelser til forventede kredittab udgør 302
mio. kr. pr. 31. december 2022 (296 mio. kr. pr. 31. december
2021).
Vi vurderer, at bankens opgørelse af nedskrivninger på udlån og
hensættelser til tab på garantier m.v. er et centralt forhold ved
revisionen, da opgørelsen indebærer væsentlige beløb og ledel-
sesmæssige skøn. Dette vedrører især fastsættelse af sandsyn-
lighed for misligholdelse, inddeling af eksponeringer i stadier,
vurdering af om der er indtrådt indikation på kreditforringelse,
realisationsværdi af modtagne sikkerheder samt kundens beta-
lingsevne i tilfælde af misligholdelse.
Større eksponeringer og eksponeringer med høj risiko vurderes
individuelt, mens mindre eksponeringer og eksponeringer med
lav risiko opgøres på grundlag af modeller for forventede kredit-
tab, hvori der indgår ledelsesmæssige skøn i forbindelse med
fastsættelse af metoder og parametre for opgørelse af det for-
ventede tab.
Banken indregner yderligere nedskrivninger, baseret på ledelses-
mæssige skøn, i de situationer hvor de modelberegnede og in-
dividuelt opgjorte nedskrivninger endnu ikke skønnes at afspejle
konkrete tabsrisici.
Der henvises til anvendt regnskabspraksis og regnskabets note
30 og 31 om beskrivelse af bankens kreditrisici og beskrivelse af
usikkerheder og skøn, hvor forhold, der kan påvirke opgørelsen
af forventede kredittab, er beskrevet.
Baseret på vores risikovurdering og kendskab til branchen har vi
foretaget følgende revisionshandlinger vedrørende måling af ud-
lån og garantier:
• Vurdering af bankens metoder for opgørelse af forventede
kredittab, herunder hvorvidt anvendte metoder til modelbasere-
de og individuelle opgørelser af forventede kredittab efterlever
regnskabsreglerne.
• Test af bankens procedurer og interne kontroller herunder
vedrørende:
- Overvågning af eksponeringer
- Stadieinddeling af eksponeringer
- Registrering af indikationer på kreditforringelse
- Registrering og værdiansættelse af sikkerheder
• Test af stikprøve blandt de største og mest risikofyldte eks-
poneringer inklusiv kreditforringede eksponeringer herunder for
blandt andet:
- Risikoklassikation og identikation af eksponeringer med
objektiv indikation for kreditforringelse.
- Anvendte metoder, sikkerhedsværdier og fremtidige penge-
strømme i nedskrivningsberegninger
• For modelberegnede nedskrivninger har vi testet:
- Fuldstændighed og nøjagtighed af inputdata
- Fastsættelse af modelparametre
- Justering for forventninger til fremtidige økonomiske forhold
- Modellernes beregninger af forventede kredittab
- Bankens validering af modeller og metoder for opgørelse af
forventede kredittab
• For ledelsesmæssige tillæg til individuelle og modelbaserede
nedskrivninger har vi:
- Vurderet, om de anvendte metoder er relevante og passende
- Vurderet og testet bankens grundlag for de anvendte forud-
sætninger, herunder hvorvidt disse er rimelige og velbegrundede
i forhold til relevante sammenligningsgrundlag.
Vi har endvidere vurderet, hvorvidt noteoplysninger vedrørende
eksponeringer, nedskrivninger og kreditrisici opfylder de relevan-
te regnskabsregler samt testet de talmæssige oplysninger heri
(note 9,12,30 og 31).
40
UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sik-
kerhed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse over-
veje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller
på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov om nan-
siel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede virksomheder. .
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet
og er udarbejdet i overensstemmelse med krav i lov om nansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børs-
noterede virksomheder. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.
LEDELSENS ANSVAR FOR ÅRSREGNSKABET
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om
nansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede virksomheder. Ledelsen har endvidere ansvaret
for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde årsregnskabet uden væsentlig fejlinformation,
uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere bankens evne til at fortsætte driften; at oplyse om
forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet
om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere banken, indstille driften eller ikke har andet realistisk
alternativ end at gøre dette.
REVISORS ANSVAR FOR REVISIONEN AF ÅRSREGNSKABET
Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om
denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt
niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standar-
der om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan
ndes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rime-
lighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne
træffer på grundlag af årsregnskabet.
Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav,
der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herud-
over:
41
• Identicerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser
eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrække-
ligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af
besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser,
dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol.
• Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er
passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af bankens interne
kontrol.
• Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige
skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.
• Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er pas-
sende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller
forhold, der kan skabe betydelig tvivl om bankens evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig
usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne
oplysninger ikke er tilstrækkelige, modicere vores konklusion. Vores konklusion er baseret på det revisionsbevis, der er
opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at banken ikke
længere kan fortsætte driften.
• Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om
årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende bil-
lede heraf.
Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt
betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identicerer
under revisionen.
Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed og
oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed og, hvor
dette er relevant, anvendte sikkerhedsforanstaltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler.
Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest bety-
delige ved revisionen af årsregnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver
disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres.
ERKLÆRING OM OVERHOLDELSE AF ESEF-FORORDNINGEN
Som et led i revisionen af årsregnskabet for Skjern Bank har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklusion
om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022, med lnavnet ”SKJE-2022-12-31.zip”, er udar-
bejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rappor-
teringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format.
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder udarbejdelsen af en
42
årsrapport i XHTML-format.
Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige hense-
ender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Handlingerne omfatter
kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format.
Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022, med lnavnet ”SKJE-2022-12-31.
zip”, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen.
Aarhus, den 9. februar 2023
EY GODKENDT REVISIONSPARTNERSELSKAB
CVR-nr. 30 70 02 28
Michael Laursen Anders Hoberg Hedegaard
statsaut. revisor statsaut. revisor
mne26804 mne45895
43
RESULTATOPGØRELSE
Note Beløb i 1.000 kr.
2022 2021
2 Renteindtægter 247.922 195.584
Renteindtægter indlån 25.507 28.611
3 Renteudgifter 10.684 8.024
Renteudgifter centralbanker 8.421 10.596
Netto renteindtægter 254.324 205.575
Udbytte af aktier m.v. 4.485 2.657
4 Gebyrer og provisionsindtægter 209.801 178.044
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 4.887 5.306
Netto rente- og gebyrindtægter 463.723 380.970
5 Kursreguleringer -30.830 20.181
Andre driftsindtægter 2.078 3.487
6 Udgifter til personale og administration 234.038 207.517
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 6.620 7.337
Andre driftsudgifter 477 480
9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. i alt 2.703 -15.227
Resultat før skat 191.133 204.531
10 Skat 40.894 41.230
Årets resultat 150.239 163.301
Heraf indehavere af hybride kernekapitalinstrumenters andel mv. 5.287 5.289
FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING
Udbytte for regnskabsåret 28.920 28.920
Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter 5.287 5.289
Henlagt til egenkapitalen 116.032 129.092
I alt anvendt 150.239 163.301
TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
Årets resultat 150.239 163.301
I alt anvendt 150.239 163.301
44
Note Beløb i 1.000 kr.
2022 2021
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 2.830.343 2.566.381
11 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 54.939 74.300
12 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 5.464.400 4.719.737
13 Obligationer til dagsværdi 861.733 941.900
14 Aktier m.v. 231.757 208.217
15 Aktiver tilknyttet puljeordninger 1.614.083 1.306.663
16 Grunde og bygninger, i alt 67.204 67.599
Investeringsejendomme 3.019 3.019
Domicilejendomme 47.868 45.895
Domicilejendomme (leasing) 16.317 18.685
17 Øvrige materielle aktiver 5.375 5.626
Aktuelle skatteaktiver 6.175 3.640
Andre aktiver 92.424 84.106
Periodeafgrænsningsposter 60 329
Aktiver i alt 11.228.493 9.978.498
BALANCE PR. 31. DECEMBER
45
Note Beløb i 1.000 kr.
2022 2021
PASSIVER
GÆLD
18 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.974 0
19 Indlån og anden gæld 7.840.474 7.027.670
Indlån i puljeordninger 1.614.083 1.306.663
Andre passiver 292.451 280.201
Periodeafgrænsningsposter 850 1.832
Gæld i alt 9.750.832 8.616.366
HENSATTE FORPLIGTELSER
20 Hensættelser til udskudt skat 3.749 2.298
12 Hensættelser til tab på garantier 11.716 14.423
Hensatte forpligtelser i alt 15.465 16.721
EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD
21 Ansvarlig lånekapital 98.835 98.334
Efterstillede kapitalindskud ialt 98.835 98.334
EGENKAPITAL
22 Aktiekapital 192.800 192.800
Overført overskud 1.080.626 964.476
Foreslået udbytte 28.920 28.920
Kapitalejernes andel af egenkapital 1.302.346 1.186.196
23 Indehavere af hybrid kernekapitalinstrumenter 61.015 60.881
Egenkapital i alt 1.363.361 1.247.077
Passiver i alt 11.228.493 9.978.498
46
Aktiekapital
Foreslået
udbytte
Hybrid
kernekapital
Overført
overskud Total
Egenkapital 01.01.2021
192.800 19.280 60.748 835.231 1.108.059
24 Køb og salg af egne aktier, netto 122 122
Udbytte egne aktier 30 30
Amortisering hybrid kernekapital
-133 -133
Udbetalt rente hybrid kernekapital -5.023 -5.023
Udbetalt udbytte for regnskabsåret 2020
-19.280 -19.280
Årets resultat 28.920 5.289 129.092 163.301
Egenkapital 31.12.2021 192.800 28.920 60.881 964.475 1.247.076
24
Køb og salg af egne aktier, netto
90 90
Udbytte egne aktier 30 30
Udbetalt udbytte for regnskabsåret 2021
-28.920 -28.920
Amortisering hybrid kernekapital -131 -131
Udbetalt rente hybrid kernekapital -5.023 -5.023
Årets resultat 28.920 5.287 116.032 150.239
Egenkapital 31.12.2022 192.800 0 61.014 1.080.627 1.363.361
EGENKAPITALOPGØRELSE
47
NOTEOVERSIGT
1 Anvendt regnskabspraksis ..................................................................................................................... 48
2 Renteindtægter...................................................................................................................................... 58
3 Renteudgifter ........................................................................................................................................ 58
4 Gebyrer og provisionsindtægter ............................................................................................................ 58
5 Kursreguleringer .................................................................................................................................... 58
6 Udgifter til personale og administration ................................................................................................ 59
7 Incitaments- og bonusordninger............................................................................................................ 60
8 Revisionshonorar ................................................................................................................................... 60
9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v. .................................................................................. 60
10 Skat ....................................................................................................................................................... 61
11 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ........................................................................ 61
12 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ....................................................................... 62
13 Obligationer til dagsværdi ...................................................................................................................... 64
14 Aktier m.v. ............................................................................................................................................. 64
15 Aktiver i puljeordninger .......................................................................................................................... 64
16 Grunde og bygninger ............................................................................................................................. 64
17 Øvrige materielle aktiver ....................................................................................................................... 65
18 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker ............................................................................................. 65
19 Indlån og anden gæld ............................................................................................................................ 65
20 Hensættelser til udskudt skat ................................................................................................................ 65
21 Efterstillede kapitalindskud .................................................................................................................... 66
22 Aktiekapital ............................................................................................................................................ 66
23 Indehavere af hybrid kernekapitalinstrumenter ..................................................................................... 66
24 Egne aktier ............................................................................................................................................ 67
25 Eventualforpligtelser m.v. ...................................................................................................................... 67
26 Retsager m.v. ........................................................................................................................................ 68
27 Nærtstående parter ............................................................................................................................... 68
28 Kapitalforhold ......................................................................................................................................... 69
29 Dagsværdi af nansielle instrumenter ................................................................................................... 70
30 Risikoforhold og risikostyring ................................................................................................................. 71
31 Kreditrisiko ............................................................................................................................................. 72
32 Markedsrisici og følsomhedsoplysninger .............................................................................................. 83
33 Aedte nansielle instrumenter ............................................................................................................ 84
34 5 års hovedtal ........................................................................................................................................ 85
35 5 års nøgletal ......................................................................................................................................... 86
36 Samarbejdsaftaler ................................................................................................................................. 86
48
1. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Årsregnskabet er aagt i overensstemmelse med lov om nansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om
nansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m..
Årsregnskabet er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrap-
porter for børsnoterede nansielle selskaber.
Årsregnskabet præsenteres i danske kroner afrundet til nærmeste 1.000 kr.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilyde banken, og
aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når de er sandsynlige, og de kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog måles materielle aktiver på tidspunktet
for første indregning til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabs-
post nedenfor.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsregnskabet
aægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes
indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabs-
året.
Køb og salg af nansielle instrumenter indregnes på handelsdagen, og indregningen ophører, når retten til at
modtage/afgive pengestrømme fra det nansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det er overdraget, og
banken i al væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten. Banken har ikke anvendt
reglerne om omklassicering af visse nansielle aktiver fra dagsværdi til amortiseret kostpris.
Fastlæggelse af dagsværdi
Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en forpligtelse overdrages til, ved en handel
under normale omstændigheder mellem kvalicerede, villige og indbyrdes uafhængige parter.
Dagsværdien af nansielle instrumenter, som der ndes et aktivt marked for, fastsættes sædvanligvis til lukke-
kursen på balancedagen eller, hvis en sådan ikke foreligger, en anden offentliggjort kurs, der må antages bedst
at svare hertil.
For nansielle instrumenter, hvor der ikke ndes et aktivt marked, fastlægges dagsværdien ved hjælp af almin-
deligt anerkendte værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare aktuelle markedsdata.
49
Fremmed valuta
Aktiver og forpligtelser i fremmed valuta optages på balancedagen til de af Danmarks Nationalbank noterede
kurser. Valutaspotforretninger kursreguleres på balancedagen efter spotkursen. Valutakursreguleringer foreta-
ges løbende over resultatopgørelsen.
REGNSKABSMÆSSIGE SKØN OG VURDERINGER
Generelt
Ved opgørelsen af de regnskabsmæssige værdier af visse aktiver og forpligtelser er der udøvet skøn over, hvor-
ledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af de pågældende aktiver og forpligtelser på balancedagen.
De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer, er forsvarlige, men som er usikre og
uforudsigelige. De endelige faktiske resultater kan således afvige fra de udøvede skøn, idet banken er påvirket
af risici og usikkerheder, som kan påvirke disse.
Modelusikkerhed
Udover fastlæggelsen af forventninger til fremtiden er nedskrivninger i stadie 1 og 2 ligeledes behæftet med
usikkerhed som følge af at modellen ikke tager højde for alle relevante forhold. Da der fortsat er begrænset
historisk datagrundlag som udgangspunkt for modellerne, har det været nødvendigt at supplere modellens
beregninger med ledelsesmæssige skøn. Vurderingen af effekten for den langsigtede sandsynlighed for mis-
ligholdelse på kunder og segmenter ved henholdsvis forbedret og forværret udfald af makroøkonomiske sce-
narier, er forbundet med skøn. Der henvises til en uddybende beskrivelse i note 31.
Opgørelse af sikkerhedsværdier
Til reduktion af risikoen på de enkelte eksponeringer i banken modtages sikkerheder primært i form af pant i
fysiske aktiver (hvoraf pant i fast ejendom er den væsentligste form), værdipapirer m.v. Der indgår væsentlige
ledelsesmæssige skøn ved værdiansættelsen af sikkerhederne. For en nærmere beskrivelse af forhold omkring
sikkerheder henvises endvidere til note 31.
Dagsværdier domicilejendomme
Afkastmetoden anvendes til måling af domicilejendomme til dagsværdi. De fremtidige pengestrømme er ba-
seret på bankens bedste estimat af det fremtidige ordinære resultat og afkastkrav for hver enkelt ejendom
under hensyntagen til faktorer som beliggenhed og vedligeholdelse. En række af disse forudsætninger og skøn
har væsentlig indvirkning på beregningerne. Ændringer i disse parametre som følge af en ændring i markeds-
forholdene påvirker de forventede afkast og dermed domicilejendommenes dagsværdi. Der henvises desuden
til omtale i note 1 ”Anvendt regnskabspraksis m.v.” under afsnittet ”Grunde og bygninger” og note 16 ”Grunde
og bygninger”.
Unoterede aktier
Der knytter sig skøn og usikkerhed til værdiansættelse af unoterede aktier, hvor værdiansættelsen kun i mindre
grad bygger på observerbare markedsdata.
50
Praksis for tabsafskrivning af nansielle aktiver i balancen
Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, tabsafskrives helt eller delvist fra balancen, hvis banken
ikke længere har en rimelig forventning om hel eller delvis dækning af det udestående beløb. Indregnin-
gen ophører på baggrund af en konkret, individuel vurdering af de enkelte eksponeringer. For privat- og er-
hvervskunder vil banken typisk tabsafskrive, når de stillede sikkerheder er realiseret og restfordringen er
uerholdelig. Når et nansielt aktiv tabsafskrives helt eller delvist fra balancen, udgår nedskrivningen på det
nansielle aktiv samtidig i opgørelsen af de akkumulerede nedskrivninger, jf. note 9.
Banken fortsætter inddrivelsesbestræbelserne efter, at aktiverne er tabsafskrevet, hvor tiltagene afhænger
af den konkrete situation. Banken søger som udgangspunkt at indgå en frivillig aftale med kunden, herunder
genforhandling af vilkår eller rekonstruktion af en virksomhed, således at inkasso eller konkursbegæring først
bringes i anvendelse, når andre tiltag er afprøvet.
RESULTATOPGØRELSEN
Renter, gebyrer og provisioner m.v.
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de vedrører.
Renteindtægter af indlån og renteudgifter til centralbanker præsenteres særskilt i resultatopgørelsen.
Modtagne renter af kreditforringede udlån, hvorpå en nedskrivning har fundet sted, føres for den nedskrevne
del af udlånets vedkommende under posten ”Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender” og modregnes
således i årets nedskrivninger.
Provisioner og gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente af et udlån, indregnes som en del af
amortiseret kostpris og dermed som en del af renteindtægter under udlån.
Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodiseres over løbetiden.
Øvrige gebyrer og provisioner samt aktieudbytte indregnes i resultatopgørelsen, når der opnås ret hertil.
Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale og administration omfatter blandt andet udgifter til løn og gager, sociale omkostninger,
pensionsordninger, IT-omkostninger samt administrations- og markedsføringsomkostninger.
Pensionsordninger
Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med medarbejderne. I de bidragsbaserede ordninger
indbetales faste bidrag til en uafhængig pensionskasse. Banken har ingen forpligtelse til at indbetale yderlige-
re bidrag.
51
Skat
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med
den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til po-
steringer direkte på egenkapitalen.
Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet
skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt a conto skat.
Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af
aktiver og forpligtelser.
Eventuelle udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige under
-
skud, indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved modregning
i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoaktiver.
BALANCEN
Klassikation og måling
Efter de IFRS 9-forenelige regnskabsregler foretages klassikation og måling af nansielle aktiver på baggrund
af forretningsmodellen for de nansielle aktiver og de kontraktmæssige betalingsstrømme, som knytter sig til
de nansielle aktiver. Dette indebærer, at nansielle aktiver skal klassiceres i en af følgende to kategorier:
• Finansielle aktiver, som holdes for at generere de kontraktmæssige betalinger, og hvor de kontraktlige be-
talinger udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første
indregning til amortiseret kostpris. I denne kategori indgår udlån til amortiseret kostpris og tilgodehavende hos
kreditinstitutter.
• Finansielle aktiver, som ikke opfylder de ovennævnte kriterier for forretningsmodel, eller hvor de kontrakt-
mæssige pengestrømme ikke udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter
tidspunktet for første indregning til dagsværdi gennem resultatopgørelsen.
Skjern Bank har ikke nansielle aktiver, der omfattes af målingskategorien med indregning af nansielle aktiver
til dagsværdi gennem anden totalindkomst. I stedet måles bankens beholdning af obligationer til dagsværdi
gennem resultatopgørelsen, fordi de indgår i en handelsbeholdning.
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker måles ved første indregning til dagsværdi
og måles efterfølgende til amortiseret kostpris.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter.
52
Første indregning sker til dagsværdi med tillæg af transaktionsomkostninger og fradrag af stiftelsesprovisioner
m.v., og efterfølgende måling sker til amortiseret kostpris.
Udlån
Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager. Udlån måles til amortiseret kost-
pris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer m.v., og nedskrivninger til imø-
degåelse af forventede, men endnu ikke realiserede tab.
Model for nedskrivning for forventede kredittab
I henhold til IFRS 9-forenelige nedskrivningsregler nedskrives for forventede kredittab på alle nansielle aktiver,
der indregnes til amortiseret kostpris, og der hensættes efter samme regler til forventede kredittab på uudnyt-
tede kreditrammer, lånetilsagn og nansielle garantier. Nedskrivningsreglerne er baseret på en forventnings-
baseret model.
For nansielle aktiver indregnet til amortiseret kostpris indregnes nedskrivningerne for forventede kredittab i
resultatopgørelsen og reducerer værdien af aktivet i balancen. Hensættelser til tab på uudnyttede kreditram-
mer, lånetilsagn og nansielle garantier indregnes som en hensat forpligtelse. (Se endvidere under eventual-
forpligtelser).
Stadier for udvikling i kreditrisiko
De forventningsbaserede nedskrivningsregler indebærer, at et nansielt aktiv m.v. på tidspunktet for første
indregning nedskrives med et beløb svarende til det forventede kredittab i 12 måneder (stadie 1). Sker der ef-
terfølgende en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for første indregning, nedskrives det
nansielle aktiv med et beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets restløbetid (stadie 2). Konstate-
res instrumentet kreditforringet (stadie 3), nedskrives aktivet med et beløb svarende til det forventede kredittab
i aktivets restløbetid, og renteindtægter indregnes i resultatopgørelsen efter den effektive rentes metode i
forhold til det nedskrevne beløb.
Finansielle aktiver, hvor kunden har betydelige økonomiske vanskeligheder, eller hvor banken har ydet lempe-
ligere vilkår på grund af kundens økonomiske vanskeligheder, fastholdes i stadie 2, såfremt der ikke forventes
tab i det mest sandsynlige scenarie.
Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er baseret på bankens ratingmodeller, der er udviklet
af datacentralen Bankdata og bankens interne kreditstyring.
Vurdering af betydelig stigning i kreditrisiko
Ved vurderingen af udviklingen i kreditrisiko antages det, at der er indtruffet en betydelig stigning i kreditrisiko-
en i forhold til tidspunktet for førstegangsindregning ved en nedjustering i bankens interne rating af debitor
svarende til én ratingklasse i Finanstilsynets vejledende ratingklassikation.
Hvis kreditrisikoen på det nansielle aktiv betragtes som lav på balancetidspunktet, fastholdes aktivet dog i
53
stadie 1, hvor der ikke er sket en betydelig stigning i kreditrisikoen. Skjern Bank betragter kreditrisikoen som
lav, når bankens interne rating af kunden svarer til 2a eller bedre, dog vil et overtræk i over 30 dage på en kun-
de med en intern rating på 2a, medføre en betydelig forringet kreditrisiko. Kategorien af aktiver med lav kre-
ditrisiko omfatter udover udlån og tilgodehavender, der opfylder ratingkriteriet, tillige tilgodehavender hos dan-
ske kreditinstitutter. Nye kunder indplaceres altid i stadie 1, hvis ikke de er kreditforringede.
Denition af kreditforringet og misligholdt
En eksponering deneres som værende kreditforringet samt misligholdt såfremt den opfylder mindst ét af føl-
gende kriterier:
• Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder, og banken vurderer, at låntager ikke vil kunne
honorere sine forpligtelser som aftalt.
• Låntager har begået kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for
afdrag og renter eller gentagne overtræk.
• Banken har ydet låntager lempelser i vilkårene som følge af låntagers økonomiske vanskeligheder.
• Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive underlagt anden økonomisk rekonstruktion.
• Eksponeringen har været i restance/overtræk i mere end 90 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes
væsentlig.
Den denition af kreditforringet og misligholdelse, som banken anvender ved målingen af det forventede kre-
dittab og ved overgang til stadie 3, stemmer overens med den denition, der anvendes til interne risikosty-
ringsformål.
Opgørelse af forventet tab
Beregningen af nedskrivninger på eksponeringer i stadie 1 og 2, bortset fra de svageste eksponeringer i stadie
2, foretages på baggrund af en porteføljemæssig modelberegning, mens nedskrivningerne på den resterende
del af eksponeringerne foretages ved en manuel, individuel vurdering baseret på tre scenarier (basis scenarie,
et mere positivt scenarie og et mere negativt scenarie) med tilhørende sandsynlighed for, at scenarierne ind-
træffer.
Den porteføljemæssige modelberegning tager udgangspunkt i bankens inddeling af kunderne i forskellige ra-
tingklasser og en vurdering af risikoen for tab i de enkelte ratingklasser. Beregningen sker i et setup, som ud-
vikles og vedligeholdes på Bankdata, suppleret med et fremadskuende, makroøkonomisk modul, der udvikles
og vedligeholdes af LOPI, og som danner udgangspunkt for indarbejdelsen af ledelsens forventninger til frem-
tiden.
Det makroøkonomiske modul er bygget op om en række regressionsmodeller, der fastlægger den historiske
sammenhæng mellem årets nedskrivninger inden for en række sektorer og brancher og en række forklarende
makroøkonomiske variable.
Regressionsmodellerne tilføres herefter estimater for de makroøkonomiske variable baseret på prognoser fra
54
konsistente kilder som Det Økonomiske Råd, Nationalbanken m.., hvor prognoserne i almindelighed rækker
to år frem i tid og omfatter variable som stigning i offentligt forbrug, stigning i BNP, rente etc. Derved beregnes
de forventede nedskrivninger i op til to år frem i tid inden for de enkelte sektorer og brancher. For løbetider
udover to år og frem til år 10 foretages en fremskrivning af nedskrivningsprocenten, således at denne konver-
gerer mod et normalt niveau i år 10. Løbetider udover 10 år tildeles samme nedskrivningsprocent som i år 10.
Endelig transformeres de beregnede nedskrivningsprocenter til justeringsfaktorer, der korrigerer datacentralens
estimater i de enkelte sektorer og brancher. Banken foretager tilpasninger til disse, baseret på egne forvent-
ninger til fremtiden og med udgangspunkt i lånesammensætningen.
Ændringer i nedskrivninger reguleres i resultatopgørelsen under posten ”Nedskrivninger på udlån og tilgode-
havender m.v.”
Obligationer og aktier m.v.
Obligationer og aktier, der handles på en noteret børs, måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres sædvanligvis
til de ofcielle lukkekurser på balancedagen.
Unoterede værdipapirer og øvrige kapitalandele (herunder niveau 3 aktiver) er ligeledes optaget til dagsværdi,
opgjort med udgangspunkt i hvad transaktionsprisen ville være ved handel mellem uafhængige parter. Såfremt
der ikke foreligger aktuelle markedsdata, fastlægges dagsværdien på grundlag af offentliggjorte regnskabsmed-
delelser eller alternativt anvendes en afkastmodel, der tager udgangspunkt i betalingsstrømme og anden til-
gængelig information.
Værdireguleringer på obligationer og aktier m.v. føres løbende over resultatopgørelsen under posten ”Kursre-
guleringer”.
Puljeaktiviteter
Samtlige puljeaktiver og – indlån indregnes i separate balanceposter. Afkast af puljeaktiver og udlodning til pul-
jedeltagere føres under posten ”kursreguleringer”.
Grunde og bygninger
Grunde og bygninger omfatter
• »Ejede domicilejendomme«, der udgøres af de ejendomme, hvorfra banken driver bankvirksomhed, og
• »Lejede domicilejendomme«, der udgøres af de lejede ejendomme, hvorfra banken driver bankvirksomhed,
og
• »Investeringsejendomme«, der udgøres af alle andre ejendomme, som banken ejer og besidder for at opnå
lejeindtægter.
Ejede domicilejendomme måles i balancen til omvurderet værdi, som er dagsværdien opgjort efter afkastme-
toden med en afkastsprocent i intervallet 5,6-7 % med fradrag af akkumulerede afskrivninger og eventuelle
tab ved værdiforringelse. Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen, og omvurdering foretages så hyppigt,
55
at der ikke forekommer væsentlige forskelle til dagsværdien. Stigninger i domicilejendommenes omvurderede
værdi indregnes under opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen. Såfremt en stigning i den omvurderede
værdi modsvares af et tidligere fald, og dermed er indregnet i resultatopgørelsen i tidligere år, indregnes stig-
ningen i resultatopgørelsen. Fald i den omvurderede værdi indregnes i resultatopgørelsen, med mindre der er
tale om tilbageførsler af tidligere foretagne opskrivninger. Domicilejendomme afskrives lineært over 50 år på
basis af kostprisen reguleret for eventuelle værdireguleringer, der anvendes ikke restværdier.
Lejede domicilejendomme Alle leasingkontrakter skal indregnes hos leasingtager i form af et leasingaktiv, der
repræsenterer værdien af brugsretten. Ved første indregning måles aktivet til nutidsværdien af leasingforpligtelsen
inkl. omkostninger og eventuelle forudbetalinger. Efter første indregning måles leasingkontrakter vedrørende do-
micilejendomme på samme måde som øvrige domicilejendomme.
Samtidig indregnes nutidsværdien af de aftalte leasingbetalinger som en forpligtelse. Undtaget fra kravet om ind-
regning af et leasingaktiv er aktiver leaset på kontrakter af kort varighed og leasede aktiver med lav værdi.
Ved opgørelse af ejendommenes værdi er der anvendt en intern rente i intervallet 3,5 % - 5,5 %.
Investeringsejendomme måles i balancen til dagsværdi opgjort efter afkastmetoden. Løbende ændringer i dags-
værdi på investeringsejendomme indregnes i resultatopgørelsen.
Fastlæggelse af den omvurderede værdi af domicilejendomme og dagsværdien af investeringsejendomme er
forbundet med et væsentligt skøn. Skønnet knytter sig især til fastlæggelse af forrentningskrav.
Øvrige materielle anlægsaktiver
Øvrige materielle anlægsaktiver, herunder driftsmidler indregnes ved anskaffelsen til kostpris. Herefter måles
øvrige materielle aktiver samt ombygning af lejede lokaler til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivnin-
ger. Der foretages en lineær afskrivning over 3-5 år på basis af kostprisen og afskrivninger og tab ved værdifor-
ringelse indregnes i resultatopgørelsen.
Andre aktiver
Andre aktiver omfatter blandt andet tilgodehavende rente og provisioner samt positiv markedsværdi af aedte
nansielle instrumenter.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgen-
de regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter forudbetalt rente og garantipro-
vision, der vedrører efterfølgende regnskabsår.
56
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Posten måles til amortiseret kostpris.
Indlån og anden gæld
Posten måles til amortiseret kostpris.
Efterstillede kapitalindskud
Posten måles til amortiseret kostpris.
Hydrid kernekapital under egenkapitalen
Hybrid kernekapital, som opfylder reglerne i CRR for at blive klassiceret som additional tier 1 capital med uen-
delig løbetid, og hvor betalingen af renter er frivillig, klassiceres som egenkapital.
Renter af hybrid kernekapital fratrækkes i egenkapitalen.
Andre passiver
Andre passiver omfatter blandt andet skyldige renter og provisioner, negativ markedsværdi af nansielle instru-
menter og gæld til Nationalbanken.
Hensatte forpligtelser
Indeståelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling,
indregnes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på bankens
økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de
omkostninger, som er nødvendige for at indfri forpligtelsen.
Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier indregnes direkte under egenkapitalen.
Aedte nansielle instrumenter
Alle aedte nansielle instrumenter, herunder terminsforretninger, futures og optioner i såvel obligationer, ak-
tier som valuta samt rente- og valutaswaps måles til dagsværdi på balancedagen.
Kursreguleringer medtages i resultatopgørelsen.
Positive markedsværdier indregnes under andre aktiver, medens negative markedsværdier indregnes under
andre passiver.
Eventualforpligtelser
Bankens udestående garantier er opført i noterne under posten ”Eventualforpligtelser.” Forpligtelsen vedrøren-
de udestående garantier, som vurderes, at vil påføre banken et tab, hensættes under posten ”hensættelser til
57
tab på garantier.” Forpligtelsen udgiftsføres i resultatopgørelsen under ”Nedskrivninger på udlån og tilgodeha-
vende m.v.” Ikke nansielle garantier er jvf. IFRS9 ikke medtaget i stadie 1 og i stadie 2.
Hoved- og nøgletal
Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens krav herom.
58
Note Beløb i 1.000 kr.
2022 2021
2 RENTEINDTÆGTER
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 7.723 0
Udlån og andre tilgodehavender 226.970 191.640
Udlån (renter vedr. den nedskrevne del af udlån) -7.154 -7.551
Obligationer 6.642 4.252
Afledte finansielle instrumenter i alt 13.471 7.216
heraf
Valutakontrakter -373 -70
Rentekontrakter 13.844 7.286
Øvrige renteindtægter 270 27
I alt renteindtægter 247.922 195.584
3 RENTEUDGIFTER
Indlån og anden gæld 3.081 330
Efterstillede kapitalindskud 6.615 6.632
Øvrige renteudgifter 988 1.062
I alt renteudgifter 10.684 8.024
Der indgår ikke indtægter eller udgifter fra ægte købs- og tilbagesalgskontrakter i note 2 og 3.
4 GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER
Værdipapirhandel og depoter 28.344 23.762
Betalingsformidling 16.322 12.546
Lånesagsgebyrer 93.162 80.479
Garantiprovision 29.806 26.270
Øvrige gebyrer og provisioner 42.167 34.987
I alt gebyrer og provisionsindtægter 209.801 178.044
5 KURSREGULERINGER
Obligationer -38.467 -3.165
Aktier i alt -1.518 17.513
Aktier i sektorselskaber 9.236 10.516
Andre aktier -10.754 6.997
Valuta 8.888 6.454
Afledte finansielle instrumenter 267 -621
Aktiver tilknyttet puljeordninger 104.331 -85.013
Indlån i puljeordninger -104.331 85.013
I alt kursreguleringer -30.830 20.181
Da banken i det væsentligste driver indlån- og udlånsvirksomhed i bankens lokalområder, er opdeling af
markedsområder ikke specificeret for note 2-5.
NOTER
59
Note Beløb i 1.000 kr.
2022 2021
6 UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION
LØN BESTYRELSE, REVISIONSUDVALG OG REPRÆSENTANTSKAB
Bestyrelse 1.425 1.336
Revisionsudvalg 92 90
Repræsentantskab 181 181
I alt 1.698 1.607
PERSONALEUDGIFTER
Lønninger 108.224 97.412
Pensioner 12.154 10.678
Udgifter til social sikring 1.706 1.557
Lønsumsafgift 17.749 15.753
I alt 139.833 125.400
Heraf udgør lønninger til direktion og øvrige særlige risikotagere (11 personer i 2022, 11 personer i 2021) 10.925 10.714
Heraf udgør pensioner til direktion og øvrige særlige risikotagere (11 personer i 2022, 11 personer i 2021) 879 844
Banken har ingen medarbejdere med variable lønandele.
ØVRIGE ADMINISTRATIONSUDGIFTER
IT-udgifter 51.324 44.862
Husleje, lys og varme mv. 3.759 2.721
Porto, telefon mv. 848 922
Øvrige administationsudgifter 36.576 32.005
I alt 92.507 80.510
I alt udgifter til personale og administration 234.038 207.517
60
Note Beløb i 1.000 kr.
2022 2021
Direktionens pensions- og fratrædelsesvilkår
Der udbetales ikke pension til direktionen.
Ved fratrædelse som følge af alderspensionering betaler Skjern Bank en fratrædelsesgodtgørelse svarende til 6 måneders løn. Direktionen kan i
henhold til gældende kontrakt gå på pension ved det 62. år. Skjern Banks opsigelsesvarsel overfor direktionen er 12 måneder, ved ændrede ejer-
forhold dog op til 48 måneder. Direktionens opsigelsesvarsel overfor banken er 6 måneder.
Bestyrelsens pensionsvilkår
Der udbetales ikke pension til bestyrelsen.
Særlige risikotageres pensionsvilkår
Banken betaler 11,65 % i årlig pension, der er bidragsbaseret gennem et pensionsselskab, og indbetalingerne
udgiftsføres løbende.
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltid
Antal beskæftigede med pengeinstitutvirksomhed 181 166
I alt 181 166
7 INCITAMENTS- OG BONUSORDNINGER
Banken har ingen incitaments- eller bonusordninger.
8 REVISIONSHONORAR
Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed,
der udfører den lovpligtige revision
835 759
Heraf honorar for lovpligtig revision af regnskabet 550 458
Heraf honorar for erklæringsopgaver med sikkerhed 129 157
Heraf honorar for skatterådgivning 0 72
Heraf honorar for andre ydelser 156 72
Honorar for andre erklæringer med sikkerhed vedrører lovpligtige erklæringer overfor offentlige myndigheder og Nets. Honorar for skatterådgivning
vedrører rådgivning om afgiftsmæssige forhold. Andre ydelser vedrører review i forbindelse med indregning af løbende overskud i kapitalgrundlaget
og regnskabsmæssig rådgivning.
9 NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN OG TILGODEHAVENDER M.V.
Nedskrivninger og hensættelser i årets løb
140.742 132.591
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -130.784 -144.766
Endelig tabt, ikke tidligere nedskrevet/hensat 764 5.847
Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån -7.154 -7.551
Indgået på tidligere afskrevne fordringer -865 -1.348
I alt nedskrivninger ultimo 2.703 -15.227
61
Note Beløb i 1.000 kr.
2022 2021
10 SKAT
Beregnet skat af årets indkomst 40.782 42.038
Ændring i udskudt skat 803 865
Efterregulering af tidligere års beregnet skat -691 -1.673
I alt skat
40.894 41.230
Betalt skat i året 42.610 43.150
EFFEKTIV SKATTESATS (Pct.) (Pct.)
Gældende selskabsskattesats i Danmark 22,00 22,00
Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke skattepligtige indtægter -0,40 -1,17
Regulering tidligere års skatter -0,36 -0,82
Anden regulering 0,16 0,15
Effektiv skattesats 21,40 20,16
11 TILGODEHAVENDE HOS KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 54.939 74.300
I alt 54.939 74.300
RESTLØBETID
Anfordring
54.939 74.300
I alt 54.939 74.300
Banken har ingen aktiver erhvervet som led i ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.
62
Note Beløb i 1.000 kr.
2022 2021
12 UDLÅN OG ANDRE TILGODEHAVENDER TIL AMORTISERET KOSTPRIS
Restløbetid
Anfordring 2.061.586 1.599.516
Til og med 3 måneder 145.101 133.723
Over 3 måneder og til og med 1 år 618.456 609.199
Over 1 år og til og med 5 år 1.001.882 1.093.075
Over 5 år 1.637.375 1.284.224
I alt udlån 5.464.400 4.719.737
Banken har ingen aktiver erhvervet som led i ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.
UDVIKLING I NEDSKRIVNINGER OG HENSÆTTELSER VEDR. FINANSIELLE AKTIVER TIL AMORTISERET KOSTPRIS
OG ØVRIGE KREDITRISICI
STADIE 1 NEDSKRIVNINGER, INGEN BETYDELIG STIGNING I KREDITRISIKOEN
Stadie 1 nedskrivninger primo 12.597 21.271
Udgiftsførte stadie 1 nedskrivninger i perioden 12.437 7.314
Tilbageførte stadie 1 nedskrivninger i perioden -7.005 -15.987
Stadie 1 nedskrivninger ultimo 18.030 12.597
STADIE 2 NEDSKRIVNINGER, BETYDELIG STIGNING I KREDITRISIKOEN
Stadie 2 nedskrivninger primo 100.028 109.773
Udgiftsførte stadie 2 nedskrivninger i perioden 87.041 44.694
Tilbageførte stadie 2 nedskrivninger i perioden -37.866 -54.439
Stadie 2 nedskrivninger ultimo 149.203 100.028
STADIE 3 NEDSKRIVNINGER, KREDITFORRINGEDE
Stadie 3 nedskrivninger primo 168.566 217.886
Udgiftsførte stadie 3 nedskrivninger i perioden 39.287 72.139
Tilbageførte stadie 3 nedskrivninger i perioden -81.161 -70.850
Tabsbogført dækket af stadie 3 nedskrivninger -3.169 -50.610
Stadie 3 nedskrivninger ultimo 123.522 168.566
Samlede nedskrivninger omfattet af IFRS9 290.755 281.191
63
Note Beløb i 1.000 kr.
2022 2021
HENSÆTTELSER
Hensættelser primo 14.423 10.472
Hensættelser i årets løb 2.045 8.402
Tilbageførsel af hensættelser -4.752 -3.490
Tabsbogførte hensættelser 0 -961
Hensættelser på garantidebitorer i alt 11.716 14.423
Samlede nedskrivninger og hensættelser
302.471 295.614
Udviklingen kan forklares ved følgende udvikling i fordeling af maksimal kreditrisiko på stadier samt udvikling i det vægtede gennemsnit i ratingen:
Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3
Primo
Nedskrivning 12.598 100.028 168.565
- i % af samlede nedskrivninger 4% 36% 60%
Maksimal kreditrisiko 10.638.886 1.213.375 365.591
- i % af maksimal kreditrisiko 87% 10% 3%
Rating, vægtet gennemsnit 2,6 6,8 10,0
Ultimo
Nedskrivning 18.030 149.202 123.523
- i % af samlede nedskrivninger 6% 51% 42%
Maksimal kreditrisiko 11.356.470 1.266.093 309.258
- i % af maksimal kreditrisiko 88% 10% 2%
Rating, vægtet gennemsnit 2,5 6,9 10,0
Med baggrund i krigen i Ukraine og de afledte effekter heraf, såsom stigende inflation, stigende renteniveau og energipriser med videre, har ban-
ken reserveret et ekstra beløb som et ledelsesmæssigt skøn pr. 31. december 2022 på 70,0 mio. kr., som er placeret i Stadie 2. Der er tale om en
stigning på 15,0 mio. i forhold til beløbet pr. 31. december 2021.
I forhold til det ledelsesmæssige skøn på landbrugserhvervet på 5,0 mio. kr. pr. 31. december 2021, har banken tilbageført i sin helhed i løbet af
året og placeret nedskrivningen på landbrug i stadie 3.
Banken har foretaget et skøn over forøgede nedskrivningsprocenter for segmenterne private, erhverv og landbrug i tilfælde af konjunkturtilbage-
slag.
I forhold til 2021, hvor de samlede ledelsesmæssige skøn til nedskrivninger vedrørende Covid-19 pandemien var på 55,0 mio., har banken i 2022
foretaget en ajourføring af skønnet over nedskrivningsprocenter i tilfælde af konjunkturtilbageslag til at inkorporere nye usikkerhedsfaktorer, hvil-
ket har medført en forøgelse af det ledelsesmæssige skøn.
Primo året havde banken 55,0 mio., hvoraf 5 mio. kr. er tilbageført og yderligere reserveret nye 20,0 mio. kr. i ledelsesmæssige skøn, hvilket sam-
let pr. 31. december 2022 i alt giver 70,0 mio. kr. i ledelsesmæssige skøn, som bogført i Stadie 2.
Der henvises til note 31 for beskrivelse af ratings.
Udlån m.v. med standset renteberegning 48.534 45.653
64
Note Beløb i 1.000 kr.
2022 2021
13 OBLIGATIONER TIL DAGSVÆRDI
Statsobligationer 8.918 8.483
Realkreditobligationer 841.192 921.654
Øvrige børsnoterede obligationer 11.623 11.763
I alt 861.733 941.900
Øvrige børsnoterede obligationer består primært af Danmarks Skibskreditforening, der er A-ratede ved
Standard & Poors.
14 AKTIER M.V.
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Nasdaq OMX Copenhagen A/S 17.266 21.886
Aktier noteret på udenlandske børser 12.807 17.967
Sektoraktier optaget til dagsværdi 201.683 168.364
I alt 231.756 208.217
15 AKTIVER I PULJEORDNINGER
Investeringsforeningsandele 1.612.015 1.305.385
Kontant indestående mv. 2.068 1.278
I alt 1.614.083 1.306.663
16 GRUNDE OG BYGNINGER
Investeringsejendomme
Dagsværdi primo 3.019 3.019
Dagsværdi ultimo 3.019 3.019
Domicilejendomme
Omvurderet værdi primo 45.895 43.166
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 4.494 6.156
Afskrivninger -1.496 -1.427
Værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen -1.025 -2.000
Omvurderet værdi ultimo 47.868 45.895
Der har ikke været eksterne eksperter involveret i målingen af investerings- og domicilejendomme. Afkastmetoden
er anvendt ved måling af investerings- og domicilejendomme, hvor der er anvendt forrentningskrav på mellem 5,6
- 7 %.
Domicilejendomme (leasing)
Primo 18.685 20.573
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 0 412
Afskrivninger -2.368 -2.300
Ultimo 16.317 18.685
65
Note Beløb i 1.000 kr.
2022 2021
17 ØVRIGE MATERIELLE AKTIVER
Kostpris primo 23.027 26.220
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 1.479 3.080
Afgang i årets løb 0 -6.273
Samlet kostpris ultimo 24.506 23.027
Af- og nedskrivninger primo 17.401 21.968
Årets afskrivninger 1.730 1.610
Tilbageførte afskrivninger 0 -6.177
Samlede af- og nedskrivninger ultimo 19.131 17.401
Bogført værdi ultimo 5.375 5.626
18 GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER
Gæld til kreditinstitutter 2.974 0
I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.974 0
Fordeling på restløbetider:
Anfordring 2.974 0
I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.974 0
Banken har ingen forpligtelser solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger.
19 INDLÅN OG ANDEN GÆLD
På anfordring 7.147.965 6.458.049
Med opsigelsesvarsel 18.063 19.733
Tidsindskud 71.050 0
Særlige indlånsformer 603.396 549.888
Indlån og anden gæld i alt 7.840.474 7.027.670
Fordeling på restløbetider
Anfordring 7.171.507 6.484.203
Indlån med opsigelsesvarsel:
Til og med 3 måneder 80.515 86.320
Over 3 måneder og til og med 1 år 80.189 6.167
Over 1 år og til og med 5 år 59.387 54.675
Over 5 år 448.876 396.305
Indlån og anden gæld i alt 7.840.474 7.027.670
Banken har ingen forpligtelser solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger.
20 HENSÆTTELSER TIL UDSKUDT SKAT
Materielle anlægsaktiver 7.106 5.103
Udlån -3.721 -3.308
Øvrige 364 503
I alt udskudt skat 3.749 2.298
66
Note Beløb i 1.000 kr.
2022 2021
21 EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD
Ansvarlig lånekapital på DKK 100 mio. 98.835 98.334
Gældende rentesats 6,4573% 6,4573%
Forfaldsdato 20.05.2030 20.05.2030
Kapitalbeviserne kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries første gang den
20. maj 2025 og herefter til hver rentebetaling.
Rentesatsen er udmålt som den 6-årige swaprente med et tillæg på 6,3 %-point
gældende i 6 år fra udstedelsesdagen.
Efterstillede kapitalindskud i alt 98.835 98.334
Efterstillede kapitalindskud, der kan indregnes i kapitalgrundlaget 98.835 98.334
Rente og amort. kostpris til efterstillede kapitalindskud indregnet i res.opgørelsen 6.615 6.632
22 AKTIEKAPITAL 192.800 192.800
Aktiekapitalen er fordelt på 9.640.000 stk. a kr. 20.
Banken har pr. 31. december 2022 13.541 navnenoterede aktionærer, og 93,21 %
af bankens aktiekapital er noteret på navn.
23 INDEHAVERE AF HYBRID KERNEKAPITALINSTRUMENTER
Hybrid kernekapital 61.015 60.881
Gældende rentesats 8,6632% 8,6632%
Forfaldsdato Ingen dato Ingen dato
Den hybride kernekapital har en uendelig løbetid og betaling af renter er frivilligt, hvorfor den regnskabsmæssigt behandles som egenkapital.
Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den 14. september 2026.
Pr. 14. september 2026 ændres rentesatsen til en halvårlig varialbel kuponrente svarende til den af Nasdaq OMX’s offentliggjorte CIBOR-sats for
en løbetid på 6 måneder med tillæg af 8,80 % p.a.
67
Note Beløb i 1.000 kr.
2022 2021
24 EGNE AKTIER
Køb og salg af egne aktier
Beholdning primo
Antal aktier – antal stk. 4.725 6.047
Pålydende værdi i 1.000 kr. 95 121
Pct. af aktiekapitalen 0,05 0,06
Tilgang
Antal aktier – antal stk. 47.000 55.500
Pålydende værdi i 1.000 kr. 940 1. 110
Pct. af aktiekapitalen 0,49 0,58
Samlet købspris i 1.000 kr. 5.216 4.934
Afgang
Antal aktier – antal stk. 47.012 56.822
Pålydende værdi i 1.000 kr. 940 1.136
Pct. af aktiekapitalen 0,49 0,59
Samlet salgspris i 1.000 kr. 5.188 4.948
Beholdning ultimo
Antal aktier – antal stk. 4.713 4.725
Pålydende værdi i 1.000 kr. 94 95
Pct. af aktiekapitalen 0,05 0,05
På den ordinære generalforsamling anmoder banken aktionærerne om tilladelse til at måtte erhverve op til en
samlet pålydende værdi af i alt 3 % af bankens aktiekapital, jvf. bestemmelserne i FiL §13, stk.3. Banken har efter
ansøgning hos Finanstilsynet fået tilladelse til en ramme for besiddelse af egne aktier på 0,25 % af bankens
samlede aktiekapital. Banken ønsker denne bemyndigelse for altid at være i stand til at efterkomme kunders og
investorers ønske om at købe henholdsvis sælge Skjern Bank aktier, og nettoerhvervelsen i 2022 er en konsekvens
heraf.
25 EVENTUALFORPLIGTELSER M.V.
Garantier
Finansgarantier 397.280 602.385
Tabsgarantier for realkreditudlån 811.308 955.781
Tinglysnings-, forhåndslån- og konverteringsgarantier 684.593 998.185
Øvrige eventualforpligtelser 131.026 134.329
I alt 2.024.207 2.690.680
Andre forpligtende aftaler
Uigenkaldelige kredittilsagn 370.096 799.908
I alt 370.096 799.908
68
Note Beløb i 1.000 kr.
Aktiver stillet som sikkerhed
Banken har pantsat kontanter for i alt 10 mio. kr. til sikkerhed for en formidlingsaftale.
Kontraktretlige forpligtelser
Såfremt kontrollen med banken ændres, vil der være en række aftaler der ophører eller vilkårsændres. Udtrædelse af datacentralen Bankdata,
hvor der afhængig af den givne ændring vil kunne påføres en udtrædelsesgodtgørelse svarende til 5 gange det seneste års regning til Bankdata vil
være væsentlig. Alle øvrige aftaler vurderes at være uvæsentlige.
I lighed med de øvrige danske pengeinstitutter hæfter Skjern Bank for tab hos Garantiformuens restruktureringsafdeling. Seneste opgørelse af
Skjern Banks andel af sektorens indeståelse udgør 24,1 mio. kr. svarende til 0,7527 %.
Skjern Bank er i lighed med øvrige danske pengeinstitutter omfattet af Afviklingsformuen. Den årlige omkostning forventes at udgøre ca. 0,5 mio.
kr., hvilket også udgør betalingen i 2022.
Banken er lejer i et lejemål, der kan opsiges med et varsel på 3 måneder. Årlig husleje hertil er 299 t.kr.
Banken er lejer i et lejemål, der kan opsiges med et varsel på 12 måneder. Årlig husleje hertil er 163 t.kr.
26 RETSAGER M.V.
Banken er som led i den almindelige drift involveret i tvister og retssager. Banken er ikke part i nogen
retssager, der vurderes at kunne medføre væsentlige tab og dermed en væsentlig ændring af regnskabet.
27 NÆRTSTÅENDE PARTER
Udlån ydet til og garantier m.v. stillet for medlemmer af bankens direktion, bestyrelse og repræsentantskab sker på markedsbaserede vilkår.
Transaktioner med nærtstående parter i regnskabsåret
Der har i årets løb ikke været gennemført transaktioner med nærtstående parter, bortset fra lønninger og vederlag mv. samt udlån o.l.
Løn og vederlag til bankens direktion, bestyrelse, revisionsudvalg og repræsentantskab fremgår af vederlagsrapporten.
Der er ingen nærtstående parter med bestemmende indydelse på banken.
Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer samt disses nærtstående personer:
2022 2021
Direktion:
Lån 400 7.162
Sikkerhedsstillelse 400 0
Rentefod 5,30 2,95
Bestyrelse inkl. medarbejdervalgte:
Lån 5.086 6.798
Sikkerhedsstillelse 2.683 2.903
Rentefod/renteinterval 0,95-16,10% 0,7864-5,25%
69
Note Beløb i 1.000 kr.
2022 2021
Antal aktier i Skjern Bank:
Direktion - Per Munck 32.862 31.687
Bestyrelse:
Hans Ladekjær Jeppesen 11.115 11.115
Bjørn Jepsen 5.286 5.286
Niels Erik Kjærgaard 300 300
Finn Erik Kristiansen 1.941 1.941
Ole Strandbygaard 2.085 2.085
Lars Skov Hansen 704 704
Carsten Jensen 2.415 2.303
Michael Tang Nielsen 140 140
28 KAPITALFORHOLD
Egenkapital fratrukket renter til hybrid kernekapital 1.357.788 1.246.660
Foreslået udbytte -28.920 -28.920
Heraf indehavere af hybrid kernekapital -61.015 -60.881
Fradrag for summen af kapitalandele m.v. over 10 % -74.426 -47.622
NPE fradrag -4.159 -1.020
CVA fradrag -1.097 -977
Fradrag for handelsramme til egne aktier
-575 -2.494
Egentlig kernekapital 1.187.596 1.104.746
Indehavere af hybrid kernekapital 61.015 59.378
Kernekapital 1.248.611 1.164.124
Ansvarlig lånekapital 98.835 98.334
Fradrag for summen af kapitalandele mv over 10 % -4.604 0
Kapitalgrundlag 1.342.842 1.262.458
Den samlede risikoeksponering
Risikovægtede eksponeringer med kreditrisiko 4.788.415 4.672.450
Risikovægtede eksponeringer med markedsrisiko 255.266 288.622
Risikovægtede eksponeringer med operationel risiko 759.073 722.581
Den samlede risikoeksponering i alt 5.802.754 5.683.653
Egentlig kernekapitalprocent 20,5 19,4
Kernekapitalprocent 21,5 20,5
Kapitalprocent 23,1 22,2
70
Note
29 DAGSVÆRDI AF FINANSIELLE INSTRUMENTER
Dagsværdi er den pris, der vil blive modtaget ved salg af et aktiv eller som skal betales for at overdrage en forpligtelse ved en normal transaktion
mellem markedsdeltagere på målingstidspunktet. For nansielle aktiver og forpligtelser, der prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien
på baggrund af observerede markedspriser på markedsdagen. For nansielle instrumenter, der ikke prissættes på aktive markeder, opgøres dags-
værdien på baggrund af almindeligt anerkendte prisfastsættelsesmetoder.
Aktier m.v. og aedte nansielle instrumenter er i regnskabet målt til dagsværdi således, at indregnede værdier svarer til dagsværdier.
Udlån optages i bankens balance til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdier er beregnet som modtagne gebyrer og provisioner, afholdte
omkostninger ved udlånsforretninger, tilgodehavende renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt for fastforrentede
udlån tillige den renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde den aktuelle markedsrente med udlånenes pålydende
rente.
Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme metode som for udlån, idet banken dog ikke p.t.
har foretaget nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker.
Efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Forskellen mellem regnskabsmæssig værdi og dagsværdi er beregnet på baggrund af kur-
ser i markedet på egne noterede udstedelser.
For variabelt forrentede nansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris skønnes forskellen til dags-
værdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning.
For fastforrentede nansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris beregnes forskellen til dagsværdier
at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt den renteniveauafhængige kursregulering.
Beløb i 1.000 kr.
2022 2021
Bogført værdi Dagsværdi Bogført værdi Dagsværdi
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordingstilgodehavender
hos centralbanker 1) 2.830.343 2.830.343 2.566.381 2.566.381
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker 1) 54.939 54.939 74.300 74.300
Udån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris 1) 5.465.049 5.475.070 4.720.266 4.725.991
Finansielle aktiver i alt 8.350.331 8.360.352 7.360.947 7.366.672
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 1) 2.974 6.258 0 0
Indlån og anden gæld 1) 7.840.730 7.840.713 7.027.670 7.027.894
Efterstillede kapitalindskud 1) 2) 100.445 100.445 99.944 99.944
Finansielle forpligtelser i alt 7.944.149 7.947.416 7.127.614 7.127.838
1) Opgørelsen af dagsværdi indeholder beregnede renter pr. balancedagen. I balancen er de beregnede renter indregnet under
balanceposterne ”Andre aktiver” og ”Andre passiver”.
2) Anvendt senest noteret handelskurs på balancedagen.
71
Note Beløb i 1.000 kr.
30 RISIKOFORHOLD OG RISIKOSTYRING
Skjern Bank er eksponeret over for forskellige typer af risici, som styres på forskellige niveauer i organisationen.
Skjern Banks nansielle risici udgøres af:
Kreditrisici:
Risiko for tab som følge af, at debitorer eller modparter misligholder indgåede betalingsforpligtelser.
Markedsrisici:
Risiko for tab som følge af, at dagsværdien af nansielle instrumenter og aedte nansielle instrumenter uktuerer som følge af ændringer i
markedspriser. Skjern Bank henregner følgede tre typer risici til markedsrisikoområdet: Renterisici, aktierisici og valutaricisi.
Likviditetsrisiko:
Risiko for tab som følge af, at nansieringsomkostningerne stiger uforholdsmæssigt meget, risikoen for at Skjern Bank forhindres i at opretholde
den vedtagne forretningsmodel som følge af manglende nansiering/funding eller ultimativt risikoen for, at Skjern Bank ikke kan honorere
indgående betalingsforpligtelser ved forfald som følge af manglende nansiering/funding.
Vurdering af sikkerheder:
Banken er især eksponeret mod brancherne landbrug og ejendomme. Banken har ved vurderingen af sikkerheder i landbrugsengagementerne
anvendt hektarpriser på dyrkbar jord i intervallet 125 t.kr. - 160 t.kr. Indenfor ejendomssektoren er anvendt forrentningskrav i intervallet 4,5 %
- 10,0 %. Værdiansættelser i såvel landbrugsengagementer som ejendomsengagementer foretages i overensstemmelse med Finanstilsynets
aktuelle vejledninger og seneste praksisændringer. Banken gør opmærksom på, at opgørelse af værdien af sikkerheder generelt er forbundet med
usikkerhed.
De følgende noter til årsrapporten indeholder yderligere oplysninger samt uddybende beskrivelse af bankens kreditrisici og markedsrisici.
72
Note Angivet i procent
2022 2021
31 KREDITRISIKO
Udlån- og garantidebitorer fordelt på brancher (angivet i %):
Offentlige myndigheder 0,0 0,0
Erhverv, herunder:
Landbrug, jagt og skovbrug & skeri 8,5 9,9
- Planteavl 1,3 1,3
- Kvægbrug 4,9 5,7
- Svinebrug 1,1 1,0
- Minkproduktion 0,4 0,7
- Øvrig landbrug 0,8 1,2
Industri og råstofudvinding 4,4 3,8
Energiforsyning 1,2 1,3
Bygge- og anlæg 6,6 6,8
Handel 7, 6 6,7
Transport, hoteller og restauranter 1,4 1,8
Information og kommunikation 0,1 0,2
Finansiering og forsikring 6,2 4,9
Fast ejendom 9,5 9,5
Øvrige erhverv 2,7 3,8
Erhverv i alt 48,2 48,7
Private 51,8 51,3
I alt 100,0 100,0
Branchefordelingen er udarbejdet på grundlag af Danmarks Statistiks branchekoder m.v.
Der er herudover foretaget en individuel vurdering af de enkelte engagementer, hvilket har
resulteret i enkelte tilretninger.
Tilsagt kreditmax fordelt på eksponering, garantier og kredittilsagn
2022 2022 2022
Kreditmax Garantier Kredittilsagn
Offentlige myndigheder 0 0 0
Erhverv - landbrug 816.049 153.689 13.700
Erhverv - øvrig 3.719.060 474.209 330.772
Private 3.803.422 1.396.309 25.624
I alt 8.338.531 2.024.207 370.096
Heraf uudnyttede trækningsretter -2.583.376
Nedskrivninger på udlån -290.755
Indregnet udlån i balancen 5.464.400
73
Note
2021 2021 2021
Kreditmax Garantier Kredittilsagn
Offentlige myndigheder 0 0 0
Erhverv - landbrug 871.776 174.452 168.440
Erhverv - øvrig 3.677.608 645.311 558.850
Private 3.005.618 1.870.917 72.618
I alt 7.555.002 2.690.680 799.908
Heraf uudnyttede trækningsretter -2.554.075
Nedskrivninger på udlån -281.191
Indregnet udlån i balancen 4.719.737
Beskrivelse af sikkerheder
2022 2022 2022
Sikkerheder fordelt på typer
Erhverv,
landbrug
Erhverv,
øvrig
Private
Værdipapirer 14.541 306.322 78.705
Fast ejendom 571.653 1.120.234 1.985.922
Løsøre, biler og rullende materiel 33.893 754.257 588.075
Kautioner 7.808 69.186 701
Andre sikkerheder 181.636 557.557 1.055.786
I alt 809.531 2.807.556 3.709.189
2021 2021 2021
Sikkerheder fordelt på typer
Erhverv,
landbrug
Erhverv,
øvrig
Private
Værdipapirer 17.883 206.849 74.936
Fast ejendom 526.755 1.186.006 1.255.913
Løsøre, biler og rullende materiel 60.095 669.842 492.518
Kautioner 3.637 69.719 1.388
Andre sikkerheder 169.830 665.280 1.314.644
I alt 778.200 2.797.696 3.139.399
Som hovedregel får banken sikkerhed i det nansierede aktiv. Herudover tages sikkerhed i form af kautioner og pant i anparter og aktier. Ovenstå-
ende oplistning afspejler belåningsværdien, der kan henføres til de enkelte engagementer.
Belåningsværdien afspejler dagsværdien opgjort jvf. bankens forretningsgang med en sikkerhedsmargin på 10 - 60 %, dog mindre ved statsobliga-
tioner.
Banken tilstræber at reducere den opgjorte blanko (maksimal krediteksponering ekskl. kredittilsagn fratrukket værdi af sikkerheder og nedskrivnin-
ger i alt) på hele kundeporteføljen.
Dette har i 2022 medført en blanko på i alt 2.745,7 mio. kr., som er et fald på 489 mio. kr. i forhold til 2021.
74
Note Beløb i 1.000 kr.
Pr. 31.12.2022
Finansielle aktiver, lånetilsagn og nansielle garantier. Instrumenter uden betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 1)
Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt
Branchegruppe
Offentlig myndighed 2.250 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.250
Landbrug 112.418 79.608 166.926 2.605 287.985 11.614 4.899 75.017 24.644 0 765.715
Ejendomme 236.316 476.859 32.108 167.007 72.580 16.170 24.556 20.420 4.023 0 1.050.039
Øvrige erhverv 764.914 925.090 185.000 255.763 195.759 26.530 59.824 204.655 28.211 0 2.645.746
Private 1.345.642 988.599 389.879 780.612 623.101 77.840 25.705 46.652 62.598 0 4.340.629
Indestående i DKs Nationalbank 2.760.630 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.760.630
Mellemværende med øvrige PI 1.527 40.000 114.130 0 0 0 0 0 0 0 155.656
Instrumenter uden betydelig
stigning i kreditrisiko (Stadie 1) 5.223.698 2.510.156 888.042 1.205.987 1.179.425 132.155 114.984 346.744 119.475 0 11.720.666
Instrumenter, for hvilke, der er indregnet nedskrivninger svarende til forventede kredittab i levetiden (Stadie 2 og 3)
Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt
Branchegruppe
Landbrug 0 0 0 18.171 48.378 28.991 15.627 7.109 20.846 0 139.122
Ejendomme 0 0 0 39.354 25.034 19.423 22.430 2.600 14.791 0 123.632
Øvrige erhverv 0 0 1 126.920 56.531 67.455 19.464 27.166 75.671 0 373.208
Private 132 0 2.043 92.327 101.313 32.981 10.353 20.090 65.711 0 324.950
Mellemværende med øvrige PI 0 0 0 2.250 3.000 2 0 0 0 0 5.252
Instrumenter med betydelig
stigning i kreditrisiko (Stadie 2) 132 0 2.045 279.022 234.257 148.851 67.875 56.965 177.018 0 966.165
Branchegruppe
Landbrug 0 0 0 0 0 0 0 0 0 138.725 138.725
Ejendomme 0 0 0 0 0 0 0 0 0 56.537 56.537
Ejendomsmæglere og anden
ejendomsadministration 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8.383 8.383
Øvrige erhverv 0 0 0 0 0 0 0 0 0 277.637 277.637
Private 0 0 0 0 0 0 0 0 0 133.805 133.805
Kreditforringede instrumenter
(Stadie 3 og 2svag) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 615.087 615.087
Instrumenter, for hvilke, der er in-
dregnet nedskrivninger svarende
til forventede kredittab i levetiden 132 0 2.045 279.022 234.257 148.851 67.875 56.965 177.018 615.087 1.581.251
Finansielle aktiver, lånetilsagn
og nansielle garantier i alt 5.223.830 2.510.156 890.087 1.485.008 1.413.682 281.006 182.859 403.709 296.493 615.087 13.301.918
Arbejdsgarantier mm, der ikke er omfattet af IFRS9
Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt
I alt 188.575 194.615 69.196 129.900 113.810 17.799 1.855 2.400 16.713 27.878 762.740
I alt 5.412.405 2.704.770 959.283 1.614.908 1.527.492 298.805 184.715 406.109 313.206 642.965 14.064.657
75
Note Beløb i 1.000 kr.
Pr. 31.12.2021
Finansielle aktiver, lånetilsagn og nansielle garantier. Instrumenter uden betydelig stigning i kreditrisiko (Stadie 1)
Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt
Branchegruppe
Landbrug 182.416 83.934 128.777 22.353 434.094 82.678 37.586 9.686 31.338 0 1.012.863
Ejendomme 227.286 510.272 67.392 178.106 248.783 32.306 28.052 9.683 3.586 0 1.305.466
Øvrige erhverv 643.580 790.363 202.655 297.476 420.935 30.800 56.765 69.735 32.446 0 2.544.755
Private 852.821 825.200 411.842 975.818 564.437 106.023 57.558 66.462 47.012 0 3.907.172
Indestående i DKs Nationalbank 2.500.976 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.500.976
Mellemværende med øvrige PI 3.247 73.000 86.316 0 0 0 0 0 0 0 162.562
Instrumenter uden betydelig
stigning i kreditrisiko (Stadie 1) 4.410.326 2.282.768 896.982 1.473.754 1.668.248 251.807 179.961 155.567 114.381 0 11.433.794
Instrumenter, for hvilke, der er indregnet nedskrivninger svarende til forventede kredittab i levetiden (Stadie 2 og 3)
Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt
Branchegruppe
Landbrug 0 0 1 13.012 39.752 17.645 16.233 12.928 33.314 0 132.885
Ejendomme 10 0 0 26.057 25.645 22.317 14.752 3.092 7.842 0 99.715
Øvrige erhverv 0 0 2 125.134 78.905 60.011 50.196 20.973 111.024 0 446.245
Private 50 0 26 119.817 90.459 15.996 10.793 8.815 39.966 0 285.923
Mellemværende med øvrige PI 0 0 0 2.250 0 2 0 0 0 0 2.252
Instrumenter med betydelig
stigning i kreditrisiko (Stadie 2) 60 0 29 286.270 234.761 115.971 91.974 45.808 192.146 0 967.019
Branchegruppe
Landbrug 0 0 0 0 0 0 0 0 0 149.231 149.231
Ejendomme 0 0 0 0 0 0 0 0 0 82.945 82.945
Øvrige erhverv 0 0 0 0 0 0 0 0 0 259.090 259.090
Private 0 0 0 0 0 0 0 0 0 120.681 120.681
Kreditforringede instrumenter
(Stadie 3 og 2svag) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 611.947 611.947
Instrumenter, for hvilke, der
er indregnet nedskrivninger
svarende til forventede kredittab
i levetiden 60 0 29 286.270 234.761 115.971 91.974 45.808 192.146 611.947 1.578.967
Finansielle aktiver, lånetilsagn
og nansielle garantier i alt 4.410.386 2.282.768 897.011 1.760.024 1.903.009 367.779 271.934 201.375 306.528 611.947 13.012.761
Arbejdsgarantier mm, der ikke er omfattet af IFRS9
Ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I alt
I alt 166.977 222.782 103.314 341.192 165.081 25.004 17.174 10.682 10.574 38.328 1.101.108
I alt 4.577.363 2.505.550 1.000.325 2.101.215 2.068.090 392.783 289.108 212.057 317.102 650.275 14.113.869
76
Note
Kreditkvalitet på udlån og garantier der ikke er kreditforringet*
*) Opgjort med udgangspunkt i vejledning til regnskabsindberetning for kreditinstitutter og fondsbørsmæglerselskaber m.. vedrørende beløbsgræn-
ser for indberetning af bonitetsklasserne, hvor høj kreditkvalitet er klasserne 3 og 2a, mellem kreditkvalitet er klasse 2b og lav kreditkvalitet er klas-
se 2c.
Årsager til kreditforringede udlån med nedskrivning inkl. stadie 2 svag
2022 2022 2022
Udlån
før nedskr. Nedskr. Sikkerheder
Betydelige økonomiske vanskeligheder 401.907 138.047 285.956
Kontraktbrud 5.026 4.222 398
Lempelser i vilkår 7.164 3.703 2.363
Sandsynlighed for konkurs 57.864 27.840 37.916
I alt 471.961 173.812 326.633
2021 2021 2021
Udlån
før nedskr. Nedskr. Sikkerheder
Betydelige økonomiske vanskeligheder 406.670 155.208 250.712
Kontraktbrud 6.621 4.999 509
Lempelser i vilkår 9.186 5.713 3.204
Sandsynlighed for konkurs 63.938 29.828 45.421
I alt 486.415 195.748 299.846
I opgørelsen af sikkerheder medregnes værdi af kautioner og transporter ikke. Sikkerheder er opgjort på kundeniveau.
Belåningsværdien af sikkerheder i ovenstående tabel afspejler dagsværdien opgjort jvf. bankens forretningsgang med en sikkerhedsmargin på 10 -
60 %. I forbindelse med opgørelse af forventet tab anvendes - afhængig af sikkerhedstype, scenarie og realisationstidspunkt - andre haircuts for
sikkerhedsværdier, der afspejler den skønnede dagsværdi på tidspunktet, sikkerhederne forventes solgt. Der vil således være forskelle mellem belå-
ningsværdien af sikkerheder og værdiansættelse af sikkerheder ved opgørelse af forventet tab. Ved opgørelsen af nedskrivningerne i tabellen oven-
for er ledelsesmæssige skøn ikke indregnet.
3.894
3.075
254
0
3.308
3.536
271
0
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
Høj Mellem Lav Ej kvalificeret
Mio kr.
Kreditkvalitet
Fordeling af udlån og garantier
uden nedskrivning eller restance
2022 2021
77
Note Beløb i 1.000 kr.
2022 2021
Restancebeløb for udlån, der ikke er kreditforringede
Restancebeløb under 90 dage 13.270 12.658
Restancebeløb over 90 dage 125 154
Restancebeløb i alt 13.395 12.812
Udlån og restancebeløb for udlån, der ikke er kreditforringede
Udlån inkl. restancebeløb under 90 dage 111.060 95.228
Udlån inkl. restancebeløb over 90 dage 2.600 3.202
Udlån inkl. restancebeløb i alt 113.660 98.430
Praksis for styring af kreditrisici
Bankens kreditrisici styres ved at debitorer og øvrige modparter rates ud fra forskellige modeller, der hovedsageligt tager udgangspunkt i debitors/
modpartens økonomiske styrke.
Ud over modellerne, foretages en række kontroller, for at sikre en korrekt rating. Ratingen foregår – både i modellerne og kontrollerne - i vid ud-
strækning ud fra Finanstilsynets vejledninger om risikoklassikation.
Banken anvender dog en 10-trins rating-skala, der kan sammenlignes med Finanstilsynets skala på følgende måde:
Bankens ratingklasse 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Finanstilsynes
risikoklasse 3/2A 3/2A 3/2A 2B 2B 2B 2B 2B 2C 1
Rating 1 er således aktiver med rigtig god bonitet, mens rating 10 er kreditforringede aktiver.
Kreditrisikoen vurderes at være steget betydeligt, hvis ratingen siden første indregning er forringet svarende til et trin på Finanstilsynets risiko-ska-
la.
Det gælder dog ikke aktiver med lav kreditrisiko, der er deneret som Finanstilsynets risikoklasse 3 og 2A.
Uanset der er tale om et aktiv med lav kreditrisiko, anses kreditrisikoen for at være steget betydeligt, hvis der er overtræk på aktivet i mere end 30
dage.
Eksempler på aktiver uden og med betydelig forøget kreditrisiko:
Eksempel 1 Eksempel 2 Eksempel 3
Bankens ratingklasse ved start 1 (3/2A) 4 (2B) 1 (3/2A)
Bankens nuværende ratingklasse 3 (3/2A) 4 (2B) 5 (2B)
Overtræk i 30 dage Nej Ja Nej
Betydelig forringet kreditrisiko Nej Ja Ja
78
Note
Bankens eksponeringer er grupperet efter brancher i følgende grupper ud fra DS brancher:
Branche
Offentlig myndighed
Landbrug m.m.
Industri og råstof
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport
Information og kommunikation
Finansiering
Ejendomme m.m.
PI og realkredit
Øvrige erhverv
Private
Mindst årligt gennemgås alle aktiver med rating 9 (Finanstilsynets risikoklasse 2C), for at vurdere om aktivet er kreditforringet.
Ud over dette foretages der årligt en stikprøve fra de øvrige rating-klasser med samme formål.
Alle låneindstillinger, der behandles i kreditafdelingen, af bankens direktion eller bestyrelse vurderes desuden for eventuel
kreditforringelse.
Et nansielt aktiv vurderes kreditforringet, når der er indtruffet en eller ere begivenheder, der har en negativ indvirkning på de
forventede betalingsstrømme fra aktivet.
Fælles for aktiverne, er at følgende faktorer blandt andet indgår i vurderingen:
• Restancer, overtræk og/eller banken har opsagt aktivet til indfrielse
• Øvrige kreditorer har givet henstand eller andre lempelige vilkår
• Kunden har kun sammenhæng i økonomien på grund af variabelt forrentede lån eller afdragsfrihed,
eller fordi der på anden måde er ydet lån på lempelige vilkår
• Kunden er i RKI, har betydelig skattegæld eller der er foretaget udlæg
• Kunden er forbundet med andre kunder, som er kreditforringede
Ved vurdering af erhvervskunder, indgår desuden blandt andet følgende faktorer:
• Negativ eller spinkel soliditet
• Negativ eller vigende konsolidering
• Stram likviditet
• Usikker/negativ fremtid
• Kunden søger indgåelse af akkord eller rekonstruktion
• Kunden er konkurs
79
Note
Ved vurdering af private kunder, indgår desuden blandt andet følgende faktorer:
• Negativ formue og/eller spinkelt rådighedsbeløb
• Usikker fremtid fx på grund af arbejdsløshed, skilsmisse eller sygdom
• Kunden optager lån til at dække forbruget
• Kunden søger gældssanering eller akkord
Ifølge bankens praksis for at fjerne aktiver fra balancen (afskrive et aktiv som helt eller delvist tabt), tabsafskrives et aktiv, når der ikke er rimelig
forventning om hel eller delvis dækning, herunder når debitor
• Er konkurs, og debitors aktiver er realiseret
• Har fået gældssanering
• Har indgået en akkord
• Har været til inkasso uden der er indgået en afdragsordning
Fordringer, der er afskrevet søges efterfølgende inddrevet ved regelmæssig opfølgning.
Informationsgrundlag, antagelser og vurderingsmetoder ved vurdering af forventede kredittab
Aktiver uden eller med betydelig stigning i kreditrisiko
Bankens kredittab måles ud fra følgende formel:
ECL = PD x LGD x EAD
Hvor:
• PD er sandsynligheden for at aktivet bliver kreditforringet
• LGD er det forventede tab, forudsat aktivet er kreditforringet
• EAD er den forventede eksponering i forhold til tabet
Sandsynligheden for at aktivet bliver kreditforringet (PD), er sammensat af ere faktorer:
• PD ved 12 måneders kredittab = PD-12mdr x makrofaktor
• PD i aktivets levetid = PD-12mdr x makrofaktor x forlængelsesfaktor
Om der skal beregnes 12 måneders kredittab, eller kredittab i aktivets levetid, afgøres som beskrevet i ”Praksis for styring af kreditrisici”. Der an-
vendes tre faktorer til dette: Risikoklasse ved start, risikoklasse nu og overtræk i 30 dage.
Informationsgrundlag, antagelser og vurderingsmetoder for de enkelte faktorer er beskrevet i oversigten nedenfor.
Faktor Informationsgrundlag Antagelser Vurderingsmetoder
PD-12mdr Bankens statistik for perioden
01.01.2017 til 30.06.2022 over
kunder opdelt på rating-klasser og i
privat og erhverv efter DS-branche-
koder
Andelen af kreditforringede kunder
i perioden og de valgte grupper er
repræsentativt for de kommende 12
måneder. Se dog ”Makrofaktor”
PD er det forholdsmæssige antal
kunder, der er kreditforringet i peri-
oden i de nævnte grupper.
Forlængelsesfaktor Beregnede forlængelsesfaktorer fra
BankData
Faktorerne er repræsen-
tative for bankens kunder. Banken
har leveret data til beregningerne.
Beregnet ud fra historiske PD-tal i
6 mindre pengeinstitutter i årene
2010-2016.
Aktivets levetid Afviklingsaftaler for aktiver, samt
beregnede gennemsnitlige løbetider
fra BankData
Lån afvikles som aftalt (ellers er
lånet kreditforringet). Kreditter med
genforhandling, løber typisk læn-
gere end til genforhandlingen.
Et lån med en beregnet restløbe-
tid på 8 år, bliver tabsberegnet i 8
år, med den saldo, der forventes
for hvert år. En kredit med gen-
forhandling om 10 måneder, bliver
beregnet med kredittens størrelse
på balancetidspunktet i 5 år.
80
Note
Faktor Informationsgrundlag Antagelser Vurderingsmetoder
Makrofaktor Faktorer beregnet med Lokale
Pengeinstitutters makroværktøj på
baggrund af prognoser.
Faktorerne er repræsentative for
bankens kunder i den nærmeste
fremtid. Faktorerne er udfaset
i modellen i løbet af 10 år, idet
forlængelsesfaktorerne vurderes
at indeholde tilstrækkelig konjunk-
turudjævning.
De to variable, der skal indtastes i
værktøjet, er valgt ud fra bankens
historiske tabsdata i årene 2011-
2021. Faktor 1 skal begrænse
stigningen i makroen fra år til år, og
er valgt så den afspejler den største
forventede stigning i PD i en normal
situation. Faktor 2 er en omregn-
ingsfaktor mellem udgiftsførte ned-
skrivninger og nye nedskrivninger,
og er valgt på niveau med gen-
nemsnittet i Lokale Pengeinstitutter,
da der ikke er belæg for, at forholdet
i banken skulle være anderledes.
LGD Bankens statistik for rea-
liserede tab på aktiver, der er
kreditforringet i perioden 1.1.2012
til 30.06.2022. Tabsprocenterne
er opdelt i privat og erhverv efter
DS-branchekoder.
Tabsprocenten er repræsentativ i
forhold til fremtidige tab i de nævnte
grupper.
Tabsprocenten er de realiserede
tab i forhold til EAD. EAD er så vidt
muligt beregnet på grundlag af
eksponeringen et år før aktivet er
konstateret kre-
ditforringet, og er ikke fra-
trukket værdi af sikkerhe-
der, så der er overensstemmelse
med anvendelsen i tabsberegnin-
gen.
EAD EAD beregnes ud fra eksponeringer
fordelt på typer. Hver type ganges
med en Credit Conversion Faktor,
der er fastsat ud fra principperne i
CRR forordningens artikel 111. Der
fratrækkes ikke værdi af sikkerhed-
er, ved beregning af forventet tab.
EAD i forhold til eksponeringens
størrelse fordelt på aktivers typer
forventes at være uforandret i
fremtiden
EAD for en kredit bliver fx beregnet
som:
Udnyttet del x 100% + uudnyttet
del x 20%.
Alle eksponeringer bortset fra ikke
nansielle garantier indgår i bereg-
ningen af EAD.
81
Note
Faktor Informationsgrundlag Antagelser Vurderingsmetoder
Risikoklasse ved start Som aktivets første indregningsdato
er eksponeringens etableringsda-
to, eller den dag eksponeringen
efterfølgende udvides med 50%
eller mere. Siden juni 2017 er aktiver
blevet stemplet med en til starten
hørende rating. Tidligere stempler
er – så vidt muligt - indlæst ud fra
bankens metoder for rating på
datoen for første indregning.
Aktivets forrentning afspej-
ler risikoen på etableringstidspunk-
tet (og ved større forhøjelser).
Ratings gennem tiderne er forsigtigt
omregnet til den nuværende 10-trins
skala. Ved manglende start-rating
indregnes tabet i aktivets levetid,
bortset fra aktiver med lav risiko
(Rating-klasse 1-3)
Risikoklasse nu Kundens rating-klasse på balance-
dagen
Ratingen afspejler kreditrisikoen Se ”Praksis for styring af kreditri-
sici”
Overtræk i 30 dage Facilitetens saldo og trækningsret Hvis faciliteten er i overtræk i mere
end 30 dage, er kreditrisikoen steg-
et betydeligt
Der er ingen bagatelgrænse for
overtræk eller modregning af evt.
indestående på kundens andre
faciliteter
Der er – ved anvendelse af den nævnte makrofaktor – taget hensyn til fremadrettet information.
Der er ikke i regnskabsperioden sket ændringer i væsentlige antagelser og vurderingsmetoder.
Aktiver, der er kreditforringet:
Se ”Praksis for styring af kreditrisici” vedrørende vurdering af, om aktivet er kreditforringet.
Ved beregning af kredittabet anvendes den til rådighed værende information på balancedagen, samt forventninger til den fremtidige udvikling.
Kredittabet på de kreditforringede eksponeringer beregnes ud fra følgende kriterier:
Eksponering i tkr Branche Beregning
0-150 Alle Hele eksponeringen afsættes som kredittab
150 - Private Kredittabet beregnes vægtet ud fra minimum 3 scenarier
bestemt af årsagen til kreditforringelse
150 - Erhverv undtaget landbrug Kredittabet beregnes vægtet ud fra minimum 3 scenarier
bestemt af årsagen til kreditforringelse
150 - Landbrug Kredittabet beregnes vægtet ud fra minimum 3 scenarier
I beregningerne indgår følgende parametre:
Årsag til kreditforringelse, scenarievægte, EAD, værdi af sikkerheder, forventet afviklingsevne/dividende.
Informationsgrundlag, antagelser og vurderingsmetoder for de enkelte parametre er beskrevet i oversigten nedenfor.
82
Note
Parameter Informationsgrundlag Antagelser Vurderingsmetoder
Årsag til kreditforringelse Den af banken registrerede årsag til
kreditforringelse på kunden
Sandsynlighederne for de enkelte
scenarier er ensartet indenfor de
enkelte årsager:
Sandsynlighed for konkurs, kontrakt-
brud, Lempelser i vilkår og Betyde-
lige økonomiske vanskeligheder
Ved angivelse af årsag, følges
retningslinjerne i Bekendtgørelsens
Bilag 10
Scenarievægte Eksponeringer der er kreditforringet
i perioden 1.1.2013 – 30.06.2022, og
hvor sagen er afsluttet
Den historiske fordeling på scenar-
ier er repræsentativ for kredittabet
på kunder med tilsvarende årsag og
branche.
Antallet af Nul-tab svinger med
konjunkturerne.
Den procentvise fordeling af
eksponeringerne er beregnet ud fra
en placering i en af de tre scenarier:
Nul-tab, Salg og Sammenbrud.
Procenten for Nul-tab er derefter
reduceret i forhold til en konjunk-
turfaktor beregnet ud fra bankens
nedskrivninger og hensættelser i
perioden 2007-2021
EAD Eksponeringen på balancedagen Se ovenfor under EAD i tabellen Se ovenfor under EAD i tabellen
Værdi af sikkerheder Aktuelle vurderinger fratrukket
omkostninger og forventede afslag.
Der fratrækkes generelt større
afslag ved sammenbrud end ved et
salgsscenarie.
Aktuel vurdering er det nærmeste
vi kommer en reel salgspris indtil
salget er endeligt. Der er mindre
forventet afslag, hvis kunden med-
virker til et salg, end ved tvangssalg
For landbrug anvendes afslag ud
fra historisk dokumentation. For
øvrige eksponeringer er erfaringerne
få. Afslag er derfor skønsmæssigt
ansat ud fra et forsigtigheds princip.
Forventet afviklingsevne/
dividende
Rådighedsberegninger for pri-
vate kunder, driftsresultater og
budgetter/perioderesultat for er-
hvervskunder, dividendeopgørelser
fra konkurser
Grundlaget kan vise noget om
evnen til at afvikle på eksponeringen
Der udvises stor forsigtighed
med indregning. Hvis kunden ikke
længere samarbejder med banken
indregnes afviklingsevne som
hovedregel ikke
Der er – ved anvendelse af den under ”Scenarievægte” nævnte konjunkturfaktor – taget hensyn til fremadrettet information.
83
Note Beløb i 1.000 kr.
2022 2021
32 MARKEDSRISICI OG FØLSOMHEDSOPLYSNINGER
I forbindelse med overvågningen af markedsrisici udføres en række følsomhedsberegninger, som inkluderer følgende mar-
kedsrisikovariable:
Renterisiko
Såfremt der sker en generel rentestigning på 1 pct. point i form af en parallelforskydning af rentekurven, bliver resul-
tat før skat/egenkapitalen påvirket negativt som vist nedenfor: (Ved efter skat-betragtning skal fratrækkes 22%)
Renterisiko på gældsinstrumenter m.v., ændring af resultat før skat/egenkapital 11.476 12.263
Renterisiko i pct af kernekapital efter fradrag 0,9 1,1
Renterisiko opdelt på bankens valutaer med størst renterisiko:
Valuta
DKK 11.619 12.500
EUR -54 -112
CHF -38 -40
JPY 0 -1
USD -68 -80
Øvrige valutaer 17 -4
I alt 11.476 12.263
Valutarisiko
I alt aktiver i fremmed valuta 196.163 229.317
I alt passiver i fremmed valuta 159.118 117.819
Ved en generel ændring i valutakurserne på 10 % og for euro på 2,25 % vil
valutaindikator 1 blive forøget med: 871 1.180
Valutaindikator 1 i procent af kernekapital efter fradrag 0,1 0,1
Ved en generel ændring i valutakurserne på 10 % og for euro på 2,25 % vil
valutaindikator 2 blive forøget med: 9 12
Valutaindikator 2 i procent af kernekapital efter fradrag 0,0 0,0
Valutaindikator 1 udtrykker den største sum af henholdsvis positioner i valutaer, hvor banken har et nettotilgodeha-
vende, og valutaer, hvor banken har en nettogæld.
Valutaindikator 2 udtrykker bankens valutarisiko mere præcist end indikator 1, idet indikator 2 tager hensyn til de
forskellige valutaers volatilitet og samvariation.
En værdi af indikator 2 på 25 tkr. betyder, at såfremt banken ikke ændrer valutapositioner i de følgende 10 døgn, er
der 1 procents sandsynlighed for, at banken får et kurstab større end 25 tkr., som vil påvirke bankens resultat og
egenkapital.
Aktierisiko
Såfremt aktiekurserne ændrer sig med 10 procent point bliver egenkapitalen påvirket som nedenfor:
Aktier noteret på Nasdaq OMX Copenhagen A/S 1.727 2.189
Aktier noteret på udenlandske børser 1.281 1.797
Unoterede aktier optaget til dagsværdi 20.168 16.836
I alt 23.176 20.822
84
Note
33 AFLEDTE FINANSIELLE INSTRUMENTER
Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af bankens risici. Valuta- og rentekontrakter anvendes til afdækning af bankens
valuta- og renterisici. Afdækningerne kan ikke matches 100 %, hvorfor banken har en egenrisiko, der dog er særdeles beskeden. (Noten fortsæt-
tes på næste side)
Beløb i 1.000 kr.
2022 2022 2022 2022 2021 2021 2021 2021
Netto Positiv Negativ Netto Positiv Negativ
Nominel markeds- markeds- markeds- Nominel markeds- markeds- markeds-
værdi værdi værdi værdi værdi værdi værdi værdi
Valutakontrakter
Til og med 3 måneder 245.808 -27 396 423 261.394 488 1.338 850
Over 3 måneder til og med 1 år 88.799 0 0 0 92.781 -59 218 277
Gennemsnitlig markedsværdi 2.363 2.345 902 609
Rentekontrakter
Til og med 3 måneder 270.659 299 594 295 292.560 -450 588 1.038
Over 3 måneder til og med 1 år 38.908 50 69 19 16.618 -28 30 58
Gennemsnitlig markedsværdi 5.047 5.748 1.826 2.418
Aktiekontrakter
Til og med 3 måneder 13 2 7 5 0 0 0 0
Gennemsnitlig markedsværdi 2 3 0 0
Kreditrisiko på aedte nansielle instrumenter
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 20 % 3.614 3.367
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 50 % 537 843
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 75 % 1.586 2.176
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 100 % 1.015 293
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 150 % 56 0
I alt 6.808 6.679
Positiv Negativ Netto
Nominel markeds- markeds- markeds-
værdi værdi værdi værdi
Uafviklede spotforretninger
Valutaforretninger, køb 1.026 4 - 4
Valutaforretninger, salg 613 2 - 2
Renteforretninger, køb 23.331 26 46 -20
Renteforretninger, salg 23.331 88 19 69
Aktieforretninger, køb 1.136 50 38 12
Aktieforretninger, salg 1.137 49 47 2
I alt 2022 50.574 219 150 69
I alt 2021 63.068 199 140 59
85
Note Beløb i 1.000 kr.
2022 2021 2020 2019 2018
34 5 ÅRS HOVEDTAL
Resultatopgørelse
Nettorenteindtægter m.v. 254.324 205.575 190.244 185.287 185.242
Udbytte af aktier m.v. 4.485 2.657 2.089 5.863 3.476
Netto gebyrer- og provisionsindtægter 204.914 172.738 155.181 143.257 119.515
Netto rente- og gebyrindtægter 463.723 380.970 347.514 334.407 308.233
Kursreguleringer -30.830 20.181 26.513 40.225 69.389
Andre driftsindtægter 2.078 3.487 1.977 1.945 1.503
Udgifter til personale og administration 234.038 207.517 193.929 191.861 191.626
Af- og nedskrivning på materielle aktier 6.620 7.337 5.195 2.821 3.004
Andre driftsudgifter i alt 477 480 234 112 127
Nedskrivninger på udlån m.v. i alt 2.703 -15.227 32.874 16.831 19.729
Resultat før skat 191.133 204.531 143.772 164.952 164.639
Skat 40.894 41.230 28.131 29.469 22.126
Årets resultat 150.239 163.301 115.641 135.483 142.513
Heraf indehavere af hybride
kernekapitalinstrumenters andel mv. 5.287 5.289 6.487 6.626 6.626
Balance pr. 31. december
Uddrag af poster
Aktiver i alt 11.228.493 9.978.498 8.974.467 7.614.080 6.703.573
Udlån m.v. 5.464.400 4.719.737 4.224.773 4.325.613 4.359.561
Garantier 2.024.207 2.690.680 2.630.139 2.379.168 1.543.324
Obligationer 861.733 941.900 959.506 1.045.717 1.016.994
Aktier m.v. 231.757 208.217 201.220 225.094 220.498
Indlån og anden gæld 7.840.474 7.027.670 6.463.735 6.223.604 5.457.413
Efterstillede kapitalindskud 98.835 98.334 97.834 97.334 99.976
Egenkapital 1.363.361 1.247.077 1.108.059 1.026.569 926.740
heraf udbytte 28.920 28.920 19.280 28.920 28.920
Kapitalgrundlag 1.342.842 1.262.458 1.135.869 1.032.679 923.409
Den samlede risikoeksponering 5.802.754 5.683.653 5.370.562 5.551.264 5.310.230
86
Note Beløb i 1.000 kr.
2022 2021 2020 2019 2018
35 5 ÅRS NØGLETAL (TAL I PCT.)
Kapitalprocent 23,1 22,2 21,2 18,6 1 7, 4
Kernekapitalprocent 21,5 20,5 19,3 16,9 15,5
Egenkapitalforrentning før skat* 15,0 17, 9 13,7 1 7, 3 19,5
Egenkapitalforrentning efter skat* 11,7 14,2 10,9 14,1 16,8
Afkastningsgrad 1,3 1,6 1,3 1,8 2,1
Indtjening pr. omkostningskrone (kroner) 1,78 2,02 1,62 1,78 1,77
Renterisiko 0,9 1,1 1,3 1,6 1,7
Valutaposition 0,1 0,1 0,1 0,2 0,2
Valutarisiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Udlån plus nedskrivninger herpå
i forhold til indlån 60,8 60,0 60,9 74,6 86,3
Overdækning i forhold til
lovkrav om likviditet §152 - - - - 165,1
NSFR 1,35 1,42 - - -
LCR-nøgletal 352 353 351 357 247
Summen af store engagementer **) 106,9 114,4 118,3 136,5 144,1
Andel af tilgodehavender med nedsat rente 0,6 0,6 0,9 1,2 1,9
Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,8 3,8 4,9 4,7 5,8
Årets nedskrivningsprocent 0,1 -0,2 0,4 0,2 0,3
Årets udlånsvækst 15,8 11,7 -2,3 -0,8 11,1
Udlån i forhold til egenkapital 4,0 3,8 3,8 4,2 4,7
(pr. stykstørrelse 100 DKK)
Årets resultat pr. aktie* 75,3 103,4 56,8 66,8 70,5
Indre værdi pr. aktie* 676 616 544 502 450
Børskurs ultimo 610 518 352 311 305
Udbytte pr. aktie 15 15 10 15 15
Børskurs/årets resultat pr. aktie 8,1 5,0 6,2 4,7 4,3
Børskurs/indre værdi pr. aktie* 0,90 0,84 0,65 0,62 0,68
(pr. stykstørrelse 20 DKK)
Årets resultat pr. aktie* 15,1 20,7 11,4 13,4 14,1
Indre værdi pr. aktie* 135 123 109 100 90
Børskurs ultimo 122,0 103,5 70,4 62,2 61,0
*) Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallene er beregnet på
baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapitalopgørelsen.
**) Ny opgørelsesmetode fra primo 2018 jvf. Finanstilsynets vejledning.
36 SAMARBEJDSAFTALER
Skjern Bank samarbejder med, modtager formidlingsprovision fra og/eller er medejer af visse af følgende virksomheder: Totalkredit A/S, Nykredit
A/S, DLR Kredit A/S, Jyske Realkredit A/S, Privatsikring A/S, Eurocard, PFA Pension, Sparinvest A/S, Valueinvest Asset Management S.A., BI Asset
Management Fondsbørsmæglerselskab A/S, Jyske Invest, Forvaltningsinstituttet for Lokale Pengeinstitutter, Sydinvest A/S, HP Fondsbørsmægler-
selskab A/S, Investeringsforeningen Maj Invest, Stonehenge Fondsmæglerselskab A/S, SEB Invest A/S, Codan, Dankort A/S, Nets A/S, Krone Kapi-
tal, Købstædernes Forsikring og Visa International.
87
FORTEGNELSE OVER FONDSBØRSMEDDELELSER I 2022
Nummer Dato Vedrørende
1 6. januar Opjustering af forventninger til 2021 og forventninger til 2022
2 10. februar Årsrapport 2021
3 11. februar Indkaldelse til ordinær generalforsamling 2022
4 7. marts Referat fra ordinær generalforsamling 7. marts 2022
5 8. marts Ændring af Skjern Banks bestyrelse
6 11. marts Storaktionærmeddelelse
7 5. maj Kvartalsrapport efter 1. kvartal 2022
8 18. august Halvårsrapport 2022
9 30. august Storaktionærmeddelelse
10 27. oktober Kvartalsrapport efter 3. kvartal 2022
11 1. december Finanskalender 2023
FINANSKALENDER 2023
20. januar Frist for optagelse af emner til dagsorden til den ordinære generalforsamling
9. februar Offentliggørelse af årsrapport 2022
6. marts Ordinær generalforsamling i Ringkøbing-Skjern Kulturcenter
11. maj Offentliggørelse af kvartalsrapport efter 1. kvartal 2023
17. august Offentliggørelse af delårsrapport efter 1. halvår 2023
26. oktober Offentliggørelse af kvartalsrapport efter 3. kvartal 2023
REVISIONSUDVALGET I SKJERN BANK
Navn Stilling By
Niels Erik Kjærgaard (formand) Fhv. Kommunaldirektør Skjern
Finn Erik Kristiansen Direktør Varde
Lars Skov Hansen Privatrådgiver Esbjerg
88
REPRÆSENTANTSKABET I SKJERN BANK
Navn Stilling By Indvalgt Født
Hans L. Jeppesen (formand)* Advokat Skjern 2011 1964
Ole Strandbygaard (næstformand)* Bogtrykker Ringkøbing 2008 1972
Jørgen Søndergaard Axelsen Ejendomsmægler og valuar Skjern 2002 1960
Ebbe Storgaard Bendixen Direktør/medindehaver Bramming 2020 1981
Britta Boel Direktør Varde 2022 1976
Heine Delbing Direktør Odense 2019 1953
Poul Frandsen Direktør Herning 2012 1967
Bjarke Hansen Virksomhedsejer Ringkøbing 2020 1977
Ole Blach Hansen Direktør Gørding 2021 1971
Kasper Herrestrup Virksomhedsejer Brabrand 2019 1982
Tom Jacobsen Direktør Tarm 2010 1970
Mike Jensen Boghandler Skjern 2005 1966
Bjørn Jepsen* Gårdejer Borris 2011 1963
Niels Erik Kjærgaard* Fhv. kommunaldirektør Skjern 2002 1954
Birgitte Kloster Nordisk logistikdirektør Ribe 2018 1966
Dorte H. Knudsen Sygeplejerske Hviding 2006 1956
Finn Erik Kristiansen* Direktør Varde 2020 1969
Karsten Larsen Entreprenør Dejbjerg 2020 1979
Mads S. Madsen Virksomhedsejer Charlottenlund 2022 1965
Tommy Noer Faglærer Esbjerg 2005 1954
Torben Ohlsen Direktør Esbjerg 2020 1965
Morten Henrik Pedersen Købmand Holte 2019 1963
Niels Christian Poulsen Gårdejer No 2006 1963
Jesper Ramskov Direktør Esbjerg 2005 1964
Dina Reffstrup Salgschef Esbjerg 2022 1973
Bente Tang Gårdejer Hanning 2006 1969
Birte Bruun Thomsen Direktør Esbjerg 2014 1966
Poul Thomsen Fhv. manufakturhandler Skjern 1993 1952
Torben Tobiasen Direktør Videbæk 2020 1977
*Medlemmer af bestyrelsen
89
Hans Ladekjær Jeppesen, advokat, Skjern
Formand for bestyrelsen
Født den 11. september 1964
Indvalgt i bestyrelsen i 2011
Nuværende valgperiode i repr.skabet udløber i 2023
Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2023
Andre ledelseshverv:
Direktør i KLA 2010 ApS
Bestyrelsesformand i Byggefirmaet Ivan V. Mortensen A/S
Bestyrelsesformand i Grey Holding 2 A/S
Bestyrelsesformand i Grønbjerg Grundinvest A/S
Bestyrelsesformand i LHI Invest A/S
Bestyrelsesformand i PE Trading A/S
Bestyrelsesformand i Roslev Trælasthandel A/S
Bestyrelsesformand i Specialfabrikken Vinderup A/S
Bestyrelsesmedlem i Advokatpartnerselskabet
Kirk Larsen & Ascanius
Bestyrelsesmedlem i Carl C A/S
Bestyrelsesmedlem i Carl C Ejendomme ApS
Bestyrelsesformand i Gråkjær A/S
Bestyrelsesformand i Gråkjær Holding A/S
Bestyrelsesformand i Gråkjær Aqua A/S
Bestyrelsesformand i Gråkjær Aqua International A/S
Bestyrelsesmedlem i Gråkjær Landbrug A/S
Bestyrelsesmedlem i Gråkjær Erhverv A/S
Bestyrelsesmedlem i Grønbjerg Ejendomsselskab A/S
Bestyrelsesmedlem i IFN Denmark ApS
Bestyrelsesmedlem i Kastrup A/S
Bestyrelsesmedlem i Kastrup Ejendomme ApS
Bestyrelsesmedlem i Skanva Group A/S
Bestyrelsesmedlem i Skjern Håndbold A/S
Bestyrelsesmedlem i Vinduesgrossisten ApS
BESTYRELSEN I SKJERN BANK
Bjørn Jepsen, gårdejer, Borris
Næstformand for bestyrelsen
Født den 17. oktober 1963
Indvalgt i bestyrelsen i 2012
Nuværende valgperiode i repr.skabet udløber i 2025
Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2024
Andre ledelseshverv:
Næstformand i Mejeriforeningen Danish Dairy Board
Bestyrelsesmedlem i Arla Foods AmbA
Bestyrelsesmedlem i Kvægafgiftsfonden
Bestyrelsesmedlem i Mælkeafgiftsfonden
Bestyrelsesmedlem i Landbrug & Fødevarer, kvæg
Niels Erik Kjærgaard, fhv. kommunaldirektør, Skjern
Født den 3. juli 1954
Indvalgt i bestyrelsen 2019
Nuværende valgperiode i repr.skabet udløber i 2026
Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2024
Andre ledelseserhverv:
Bestyrelsesformand for Investeringsselskabet Lionek A/S
Bestyrelsesformand for Iværksætterselskabet K&S ApS
Bestyrelsesmedlem i Ringkøbing-Skjern Kulturcenter
Bestyrelsesmedlem i Ejendomsselskabet Husumparken A/S
Bestyrelsesmedlem i Ejendomsselskabet Husumparken af
2000 A/S
90
Finn Erik Kristiansen, direktør, Varde
Født den 23. april 1969
Indvalgt i bestyrelsen 2020
Nuværende valgperiode i repr.skabet udløber i 2024
Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2023
Andre ledelseserhverv:
Direktør i ProVarde S/I
Direktør i Bordin Holding ApS
Bestyrelsesformand i Bog & Idé Aalborg Storcenter ApS
Bestyrelsesformand i Kristiansen Bog & Idé A/S
BESTYRELSEN I SKJERN BANK
Ole Strandbygaard, bogtrykker, Ringkøbing
Født den 21. februar 1972
Indvalgt i bestyrelsen 2022
Nuværende valgperiode i repr.skabet udløber i 2024
Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2024
Andre ledelseserhverv:
Direktør i Strandbygaard A/S
Bestyrelsesmedlem i Strandbygaard A/S
Bestyrelsesmedlem i MOGIS A/S
Bestyrelsesmedlem i OSBH Invest ApS
Bestyrelsesmedlem i SH Invest, Skjern A/S
Bestyrelsesmedlem i Strandbygaard
Bestyrelsesmedlem i SH 1ApS
Bestyrelsesmedlem i SH 2 ApS
Bestyrelsesmedlem i Lokalvækst
Bestyrelsesmedlem i PrinfoDenmark A/S
Bestyrelsesmedlem i Prinfo Holding A/S
Bestyrelsesmedlem i Dejbjerglund Efterskole
Bestyrelsesmedlem i KOSS Ejendomme ApS
Lars Skov Hansen, privatrådgiver, Esbjerg
Medarbejdervalgt
Født den 17. maj 1973
Indvalgt i bestyrelsen i 2011
Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2023
91
Michael Tang Nielsen, finanschef, Velling
Medarbejdervalgt
Født den 17. december 1977
Indvalgt i bestyrelsen i 2019
Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2023
BESTYRELSEN I SKJERN BANK
Carsten Jensen, erhvervsrådgiver, Skjern
Medarbejdervalgt
Født den 29. april 1980
Indvalgt i bestyrelsen i 2015
Nuværende valgperiode i bestyrelsen udløber i 2023
Per Munck, bankdirektør, Skjern
Født den 12. november 1954
Ansat den 1. november 1999
Andre ledelseshverv:
Bestyrelsesmedlem i Foreningen Bankdata
Bestyrelsesmedlem i Forvaltningsinstituttet for Lokale Pengeinsti-
tutter
DIREKTIONEN I SKJERN BANK
SKJERN ESBJERG RIBE VIRUM ØLGOD
Banktorvet 3 Kongensgade 58 J. Lauritzens Plads 1 Kongevejen 159 Storegade 16-18
6900 Skjern 6700 Esbjerg 6760 Ribe 2830 Virum 6870 Ølgod
Tlf. 9682 1333 Tlf. 9682 1500 Tlf. 9682 1600 Tlf. 9682 1480 Tlf. 9682 1540
VARDE BRAMMING HELLERUP HØRSHOLM VALBY
Bøgevej 2 Storegade 20 Strandvejen 143 Lyngsø Allé 3 Kongevejen 159
6800 Varde 6740 Bramming 2900 Hellerup 2970 Hørsholm 2830 Virum
Tlf. 9682 1640 Tlf. 9682 1580 Tlf. 9682 1450 Tlf. 9682 1420 Tlf. 9682 1680